開源證券發(fā)布研究報(bào)告稱，7月11日，中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》。建議重視電力體制改革政策加速、電力投資具備韌性、高溫缺電背景下，電力IT廠商價(jià)值凸顯等多因素催化下的板塊投資機(jī)遇，推薦朗新科技（300682）(300682.SZ)、遠(yuǎn)光軟件（002063）(002063.SZ)等，受益標(biāo)的包括國能日新（301162）(301162.SZ)、安科瑞（300286）(300286.SZ)等。
(資料圖)
事件：
高層定調(diào)加快電力體制改革
7月11日，中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》。會(huì)議強(qiáng)調(diào)要深化電力體制改革，加快構(gòu)建清潔低碳、安全充裕、經(jīng)濟(jì)高效、供需協(xié)同、靈活智能的新型電力系統(tǒng)，更好推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，保障國家能源安全。
▍開源證券主要觀點(diǎn)如下：
政策持續(xù)加碼電力體制改革，電力IT成長空間有望打開
早在2022年1月，國家發(fā)改委、國家能源局即發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導(dǎo)意見》，提出“2025年，全國統(tǒng)一電力市場體系初步建成;2030年，全國統(tǒng)一電力市場體系基本建成”的目標(biāo)。
2023年5月，國家發(fā)改委先后發(fā)布《關(guān)于第三監(jiān)管周期省級電網(wǎng)輸配電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《電力需求側(cè)管理辦法(征求意見稿)》、《電力負(fù)荷管理辦法(征求意見稿)》等政策，加快電力市場化改革進(jìn)程。此次中央深改委會(huì)議定調(diào)，彰顯高層對電力體制改革重視程度的進(jìn)一步提升，有望加速電改進(jìn)程，打開電力IT廠商成長空間。
電力投資具備韌性，電力IT行業(yè)持續(xù)景氣
根據(jù)國家電網(wǎng)公司董事長、黨組書記辛保安講話，2023年電網(wǎng)投資將超過5200億元，創(chuàng)歷史新高;據(jù)南方電網(wǎng)官微，南方電網(wǎng)2023年加快推進(jìn)電網(wǎng)建設(shè)、抽水蓄能電站等在粵項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總投資額超2600億元，年內(nèi)計(jì)劃投資約800億元。
根據(jù)中電聯(lián)，2023年1-5月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2389億元，同比增長62.5%;全國電網(wǎng)工程完成投資1400億元，同比增長10.8%。電力投資強(qiáng)勁，為電力IT廠商提供充沛成長動(dòng)能。
高溫背景下用電負(fù)荷壓力攀升，電力IT廠商價(jià)值凸顯
中電聯(lián)預(yù)計(jì)2023年全國最高用電負(fù)荷13.7億千瓦左右，較2022年增加8000萬千瓦左右;若出現(xiàn)長時(shí)段大范圍極端氣候，全國最高用電負(fù)荷可能較2022年增加1億千瓦。此前，國家能源局綜合司司長梁昌新也表示，預(yù)計(jì)2023年全國最大電力負(fù)荷可能超過13.6億千瓦，較2022年有較大增長。
根據(jù)36氪引自國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)，通過火電廠實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)削峰填谷，滿足5%的峰值負(fù)荷需要投資4000億;通過虛擬電廠，在建設(shè)、運(yùn)營、激勵(lì)等環(huán)節(jié)投資僅需500-600億元。電力市場化改革持續(xù)推進(jìn)，新能源裝機(jī)比例及用戶側(cè)間歇性負(fù)荷的進(jìn)一步增長，對電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)能力提出更高要求，在電力領(lǐng)域具備豐富行業(yè)know-how的電力信息化廠商有望乘新型電力系統(tǒng)建設(shè)東風(fēng)，迎來新一輪成長機(jī)遇。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
政策落地不及預(yù)期;市場競爭加劇;公司研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
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