北京2月8日訊（記者李榮康博）2022年首個交易月，A股市場持續(xù)低迷，熱門賽道股經(jīng)歷了階段性調(diào)整。而隨著公募基金1月份成績單的出爐，記者注意到，在6123只（各類份額分開計算）有可比業(yè)績的混合型基金中，1月份僅144只基金錄得正收益，虧損基金數(shù)量高達5966只，另外有13只基金凈值收平。
開年以來，A股市場板塊輪動加劇，此前表現(xiàn)優(yōu)異的新能源、光伏、半導體等板塊遭遇殺跌，而此前相對低迷的銀行、地產(chǎn)、基建等板塊則迎來估值修復(fù)期。華泰柏瑞新金融地產(chǎn)混合以5.91%的漲幅成為1月份混合型基金漲幅榜冠軍。
華泰柏瑞新金融地產(chǎn)混合自2018年3月成立以來一直由基金經(jīng)理楊景涵管理，至今近4年時間任職回報14.69%。值得一提的是，由于銀行、地產(chǎn)板塊在過去兩年整體走勢低迷，華泰柏瑞新金融地產(chǎn)混合也在2020年和2021年連續(xù)2年業(yè)績落后。
最新披露的去年四季報顯示，華泰柏瑞新金融地產(chǎn)混合采取進取的策略，保持權(quán)益資產(chǎn)的高倉位，前十大重倉股分別是新城控股、成都銀行、金科股份、華發(fā)股份、江蘇銀行、中南建設(shè)、建發(fā)股份、中金公司、金地集團、華僑城。楊景涵在季報稱中稱，其認為以地產(chǎn)為首的大金融板塊的估值修復(fù)隨著政策面的轉(zhuǎn)變已經(jīng)到來，對于地產(chǎn)、銀行的未來走勢均保持樂觀。
144只正收益混基中，除華泰柏瑞新金融地產(chǎn)混合外，其余基金的月度收益率均在5%以內(nèi)。漲幅靠前的基金普遍規(guī)模不大，在開年震蕩市場中，“船小好調(diào)頭”的特點讓這些中小型基金的基金經(jīng)理投資操作更加游刃有余。
不過，也有頭部基金公司的基金經(jīng)理憑借過硬的選股實力躋身1月份漲幅榜前列，比如廣發(fā)基金林英睿，由他管理的廣發(fā)多策略混合、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合A、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合C、廣發(fā)聚富混合、廣發(fā)價值領(lǐng)先混合A、廣發(fā)價值領(lǐng)先混合C單月漲幅均超過2%。
以廣發(fā)多策略混合為例，該基金在去年四季度重點布局航空、銀行、影視等行業(yè)個股，前十大重倉股分別是中國國航、杭州銀行、南京銀行、江蘇銀行、華策影視、南方航空、中國東航、吉祥航空、貴研鉑業(yè)、瑞普生物。
林英睿近期曾公開表示，進入2022年，市場的不確定性因素似乎在增多，投資可能會比2021年更艱難。林英睿認為，高景氣、高估值領(lǐng)域雖然已有較大幅的回落，但仍不便宜，未來波動仍可能較大。立足當前，關(guān)注兩大低估值主線：一是金融地產(chǎn)鏈、基建鏈；二是大資金參與度比較低的中小市值股。依據(jù)這兩條主線能找出估值比較合理或者偏低，且具有一定增速的標的，具體標的來自銀行、航空、農(nóng)業(yè)、傳媒等底部反轉(zhuǎn)行業(yè)。
今年1月份，凈值下跌的混基占比超過97%，其中，單月虧損超過10%的混基就有2014只，占比超過三成，更有16只混基單月虧損超過20%。而觀察跌幅靠前的混基不難發(fā)現(xiàn)，16只單月跌幅超過20%的混基中，醫(yī)藥、大健康主題類基金占9只。
其中，中信建投基金旗下謝瑋管理的中信建投醫(yī)藥健康C、中信建投醫(yī)藥健康A(chǔ)、中信建投醫(yī)改C、中信建投醫(yī)改A在1月份分別下跌21.47%、21.42%、21.31%、21.28%。
去年四季報顯示，中信建投醫(yī)藥健康與中信建投醫(yī)改存在交叉持股現(xiàn)象，截至去年末，中信建投醫(yī)藥健康與中信建投醫(yī)改的前十大重倉股中有8只個股重合，均持有鍵凱科技、九洲藥業(yè)、凱萊英、偉思醫(yī)療、藥明康德、片仔癀、泰格醫(yī)藥、愛美客。同時，中信建投醫(yī)藥健康還持有邁瑞醫(yī)療、博騰股份，中信建投醫(yī)改則持有萬泰生物、皓元醫(yī)藥。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，2022年以來，截至2月6日，共有388家生物醫(yī)藥類上市公司股價收跌，占整個行業(yè)上市公司總量的比例超90%。醫(yī)藥龍頭長春高新更是一度因連續(xù)三個跌停板而備受關(guān)注。
而隨著公募基金2021年四季報披露完畢，基金經(jīng)理們的調(diào)倉策略也隨之浮出水面。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，生物醫(yī)藥板塊2021年四季度末的持倉比例為11.89%，環(huán)比下降2.14個百分點，是減持比例最高的行業(yè)。其中，基金四季度顯著減持了CXO和醫(yī)療器械板塊。
不過，近日中國銀河、西南證券等券商發(fā)布的研究報告仍對醫(yī)藥行業(yè)持相對樂觀態(tài)度。其中，中國銀河維持醫(yī)藥行業(yè)推薦評級，建議后續(xù)醫(yī)藥板塊的投資布局應(yīng)圍繞“價值+成長”展開，重點參考估值水平和業(yè)績增長能良好匹配的優(yōu)質(zhì)標的。建議關(guān)注創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)質(zhì)醫(yī)療器械，醫(yī)療新基建等。組合表現(xiàn)。
西南證券也稱，醫(yī)藥板塊估值被低估，且2021年業(yè)績?nèi)匀粡妱牛卺t(yī)藥板塊迎來了最佳的布局時點，結(jié)合2022年年度策略的兩條主線：“穿越醫(yī)保”和“疫情脫敏”，建議投資者重點關(guān)注幾個板塊性的布局機會：中藥消費品/創(chuàng)新藥/低估值、低預(yù)期，經(jīng)營趨勢往上的品種。
此外，國投瑞銀國家安全混合以21.90%的跌幅排在1月份混合型基金跌幅榜首位。該基金自2015年12月成立至今一直由基金經(jīng)理李軒管理，而李軒在管理該基金時，一直堅持以核心軍工股為主要持倉標的，投資于國防工業(yè)的核心軍工股。
去年四季報顯示，國投瑞銀國家安全混合重倉持有中航沈飛、中直股份、內(nèi)蒙一機、中航電子、航發(fā)控制、洪都航空、航發(fā)科技、中航電測、湘電股份、航發(fā)動力。
恒越基金旗下葉佳管理的恒越優(yōu)勢精選、恒越品質(zhì)生活也在混合型基金跌幅榜前列，這2只基金1月份分別下跌21.19%、20.95%。從持倉來看，兩只基金在去年四季度均大幅增加了新能源、消費和醫(yī)藥行業(yè)的倉位。
1月份混合型基金漲跌幅前100名
數(shù)據(jù)來源：同花順（規(guī)模截止日期：2021年12月31日）
責任編輯：Rex_07
