北京4月6日訊（記者李榮康博）在剛剛過去的3月份里，全球股票市場(chǎng)與商品市場(chǎng)波動(dòng)仍然較大，在此背景下，QDII基金的業(yè)績(jī)分化情況也進(jìn)一步加深。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，剔除3月份新成立基金后，全市場(chǎng)有可比業(yè)績(jī)的379只QDII基金中，3月份有150只基金錄得正收益，占比約四成；其余229只基金凈值下跌，占比六成。
在多重因素共振影響下，近期原油等大宗商品價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲，原油及商品類QDII基金繼續(xù)保持領(lǐng)先，霸屏3月份漲幅榜。國(guó)泰大宗商品單月漲幅達(dá)17.39%，奪得3月份QDII基金漲幅榜冠軍，該基金目前由朱丹管理，不過，朱丹是在今年1月27日才開始管理該基金的，此前吳向軍獨(dú)立管理該基金6年左右。
朱丹2016年1月加入國(guó)泰基金管理有限公司，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)擬任基金經(jīng)理。2020年11月6日起擔(dān)任國(guó)泰恒生港股通指數(shù)證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。2022年1月27日起擔(dān)任國(guó)泰大宗商品配置證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。2022年1月27日起擔(dān)任國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。朱丹現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模21.42億元，任職期間最佳基金回報(bào)21.98%。
華寶標(biāo)普油氣A人民幣、華寶標(biāo)普油氣C人民幣、信誠(chéng)全球商品主題、華寶標(biāo)普油氣A美元、南方原油A、南方原油C也都漲幅超過15%。此外，嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金、諾安基金以及廣發(fā)基金旗下也有原油類基金漲幅超過10%。
記者注意到，漲幅超過10%的QDII基金中，除清一色的原油及大宗商品基金以外，銀華抗通脹主題也漲12.14%，該基金由李宜璇、陳悅共同管理。不過，實(shí)際上該基金也是通過持有商品類基金而間接投資大宗商品。
據(jù)悉，銀華抗通脹主題為在全球范圍內(nèi)精選跟蹤綜合商品指數(shù)的ETF，跟蹤單個(gè)或大類商品價(jià)格的ETF，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)90%以上是商品指數(shù)的共同基金，以及主要投資于通貨膨脹掛鉤
債券的ETF或債券型基金的主題投資基金。其投資于基金的資產(chǎn)合計(jì)不低于該基金基金資產(chǎn)的60%，其中不低于80%投資于抗通脹主題的基金。
截至去年四季度末，銀華抗通脹主題投資于基金的資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例為89.60%，其中，其所投資的前九名基金中，有8只為商品型基金。
此外，由于納斯達(dá)克100指數(shù)近1月漲幅達(dá)6.11%，部分跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的QDII基金3月份也取得了不錯(cuò)的收益率，比如建信納斯達(dá)克100人民幣A、建信納斯達(dá)克100人民幣C、建信納斯達(dá)克100美元現(xiàn)匯A、建信納斯達(dá)克100美元現(xiàn)匯C分別漲7.49%、7.46%、6.92%、6.89%，廣發(fā)納斯達(dá)克100聯(lián)接A、廣發(fā)納斯達(dá)克100聯(lián)接C、國(guó)泰納斯達(dá)克100、大成納斯達(dá)克100、華夏納斯達(dá)克100ETF、國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF等多只基金也漲超6%。
另一方面，3月份六成的下跌基金中，共有26只基金跌幅超過10%，其中，跌幅靠前的大部分為投資港股科技股的基金。恒生科技指數(shù)自去年11月份以來持續(xù)震蕩下探，并于今年3月15日觸及新低3463.44點(diǎn)，3月下半個(gè)月雖然指數(shù)回暖，但3月份全月依然下跌10.94%。
如何看待恒生科技指數(shù)的波動(dòng)？天弘恒生科技指數(shù)基金經(jīng)理胡超認(rèn)為，港股估值持續(xù)低于全球大部分市場(chǎng)，當(dāng)前港股估值處于自身歷史估值的偏下水平。胡超分析，“從中長(zhǎng)期來看，科技股的增長(zhǎng)一般會(huì)比短期的增速更快，這是投資于中國(guó)科技股的一個(gè)重要邏輯。”
胡超稱，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)涵蓋了國(guó)內(nèi)知名的互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)，是港股市場(chǎng)的稀缺資產(chǎn)；科技硬件大多都是稀缺行業(yè)龍頭；在線醫(yī)療符合人口老齡化的發(fā)展趨勢(shì)；云服務(wù)受益于數(shù)據(jù)爆發(fā)，市場(chǎng)前景也長(zhǎng)期向好。在胡超看來，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)仍然是后流量時(shí)代的核心路徑，無論從技術(shù)趨勢(shì)、市場(chǎng)需求趨勢(shì)以及中期市場(chǎng)規(guī)模看，云計(jì)算都是計(jì)算機(jī)乃至整個(gè)TMT領(lǐng)域未來最核心的主線之一。
華泰柏瑞亞洲企業(yè)以19.50%的跌幅墊底，該基金目前由何琦獨(dú)立管理。截至去年四季度末，該基金權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為93.31%，前十大重倉(cāng)股分別是星盛商業(yè)、鳳祥股份、中金公司、中煙香港、中信證券、旭輝控股集團(tuán)、思摩爾國(guó)際、融創(chuàng)中國(guó)、東方證券、廣發(fā)證券，整體上配置了較多的低估值個(gè)股，尤其是地產(chǎn)行業(yè)和券商行業(yè)。
何琦在基金年報(bào)中表示，“基金2021年度走勢(shì)較為波動(dòng)，作為基金經(jīng)理，我對(duì)此表示歉意。”何琦分析主要原因在于本期該基金配置了較多的低估值個(gè)股，尤其是地產(chǎn)行業(yè)和券商行業(yè)，而對(duì)于港股最有潛力的互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)藥行業(yè)，目前的風(fēng)險(xiǎn)并沒有完全出清，加上基本面的恢復(fù)還需要時(shí)間，可能還需要耐心等待一個(gè)或者兩個(gè)季度。
何琦認(rèn)為，縱觀2022年，穩(wěn)增長(zhǎng)和政策調(diào)整是市場(chǎng)的主線。“從長(zhǎng)期看，新能源，高科技肯定是大趨勢(shì)，且是一個(gè)必然的方向，但是經(jīng)濟(jì)就像是樹干，只有經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步前行，各個(gè)分叉才能開枝散葉。而相關(guān)股票在迅速回調(diào)后也會(huì)出現(xiàn)好的買點(diǎn)，尤其等國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)后，我們也會(huì)積極布局，跟上這個(gè)時(shí)代，抓住歷史性的機(jī)會(huì)。”
2022年3月份QDII基金漲跌幅前100名
數(shù)據(jù)來源：Wind（規(guī)模截止日期：2021年12月31日）
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