北京4月27日訊 華安證券(600909.SH)股價(jià)今日下跌，盤中觸及跌停價(jià)4.47元；截至收盤報(bào)4.59元，跌幅7.65%。
海通證券股份有限公司研究員孫婷、任廣博于2022年4月1日發(fā)布的研報(bào)《財(cái)富管理轉(zhuǎn)型取得成效 金融產(chǎn)品代銷規(guī)模增速超170%》稱，公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.8億元，同比+3.8%；歸母凈利潤(rùn)14.2億元，同比+12.3%；對(duì)應(yīng)EPS 0.30元，ROE8.4%。四季度單季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.2億元，同比+50.8%，歸母凈利潤(rùn)4.6億元，同比+71.5%。公司投行、資管業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，但自營(yíng)在基數(shù)較低的情況下仍表現(xiàn)不佳。2021年經(jīng)紀(jì)/承銷/資管/利息/自營(yíng)分別占營(yíng)業(yè)收入的35%/6%/12%/17%/23%。
研報(bào)稱，估算公司2022/23/24EEPS分別為0.34、0.38、0.41元，BVPS分別為4.41、4.74、5.05元。使用可比公司估值法對(duì)公司進(jìn)行估值，給予其2022年1.2-1.3xPB，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值區(qū)間5.29-5.73元/股，維持“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
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