北京8月4日訊北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第32次審議會(huì)議于昨日上午召開，審議結(jié)果顯示，無錫億能電力設(shè)備股份有限公司（簡(jiǎn)稱“億能電力”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
億能電力本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為東北證券股份有限公司，保薦代表人為曹君鋒、張興云。
(相關(guān)資料圖)
億能電力為高新技術(shù)企業(yè)，主要從事應(yīng)用于高速鐵路、居民商用配電、工礦發(fā)電企業(yè)、城市軌道交通等領(lǐng)域輸配電及控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括變壓器、高低壓成套設(shè)備、箱式變電站系列產(chǎn)品（包括箱式變電站、箱式電抗器等產(chǎn)品）、抗雷圈等電力設(shè)備。
截至招股說明書簽署日，黃彩霞直接持有公司股份為33,382,345股，占公司總股本的60.70%；通過億能合伙間接持有公司1,705,000股，占公司股本總額的3.10%，為公司第一大股東，且可實(shí)際支配公司股份表決權(quán)超過30%。黃彩霞的女兒，馬晏琳直接持有5,500,000股，持股比例為10.00%，為公司的第二大股東。黃彩霞、馬錫中通過億能合伙共同控制公司9.11%的股份。黃彩霞、馬錫中和馬晏琳系公司的實(shí)際控制人。
億能電力本次擬在北交所發(fā)行股數(shù)不超過1,500萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下）；不超過1,725萬股（全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下），公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過225萬股）。
億能電力擬募集資金8,179.29萬元，分別用于變壓器和電抗器改擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
審議意見
1.請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步量化分析收入增長(zhǎng)幅度與扣非后歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度不一致的原因及合理性。
2.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合客戶合作情況、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、成本及期間費(fèi)用變動(dòng)情況等進(jìn)一步說明毛利率水平較高的原因及合理性。
審議會(huì)議提出問詢的主要問題
1.根據(jù)申報(bào)材料及回復(fù)，（1）相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)增幅顯著高于報(bào)告期前及報(bào)告期內(nèi)同行業(yè)可比公司，報(bào)告期內(nèi)各期發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為89.64%、1.52%、28.84%，扣非歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為153.56%、22.42%、14.66%。（2）發(fā)行人定制化產(chǎn)品干式變壓器毛利率高于同行業(yè)可比公司水平，2020年、2021年發(fā)行人毛利率比同行業(yè)可比公司高7.58%、5.9%。（3）2019年至2021年，發(fā)行人根據(jù)客戶需求共設(shè)計(jì)了1,255套變壓器產(chǎn)品圖紙，平均每3.6臺(tái)變壓器產(chǎn)品需要設(shè)計(jì)一套圖紙。發(fā)行人披露報(bào)告期內(nèi)變壓器及抗雷圈生產(chǎn)線的圖紙?jiān)O(shè)計(jì)人員均為1人，后更改表述為圖紙?jiān)O(shè)計(jì)人員包括技術(shù)部人員4-7人。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合客戶、生產(chǎn)工藝流程、設(shè)計(jì)、產(chǎn)品特色、生產(chǎn)組織、應(yīng)用場(chǎng)景、地域特征等進(jìn)一步說明：（1）報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入大幅上漲、毛利率顯著高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。（2）報(bào)告期收入增長(zhǎng)波動(dòng)較大、收入增長(zhǎng)幅度與扣非后歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度不一致的原因及合理性。（3）報(bào)告期內(nèi)收入、成本、費(fèi)用的核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在通過關(guān)聯(lián)方輸送利潤(rùn)和跨期調(diào)整利潤(rùn)的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。
2.根據(jù)申報(bào)材料及回復(fù)，（1）發(fā)行人于2018年進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，調(diào)低壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例。三年以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例（1年以內(nèi)：1%、1-2年：5%、2-3年：10%）均顯著低于同行業(yè)平均水平（1年以內(nèi)：5%、1-2年：12.50%、2-3年：31.67%）。若不考慮以前年度滾動(dòng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的情況下，按照同行業(yè)可比公司平均水平，2019年至2021年，發(fā)行人利潤(rùn)總額將分別減少404.51萬元、535.75萬元、625.42萬元。（2）2019年至2021年，發(fā)行人銷售費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)可比公司。（3）2019年和2020年，控股股東黃彩霞及其關(guān)聯(lián)方億能合伙向發(fā)行人提供無息借款，金額合計(jì)2,438萬元和1,849萬元，均未計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用。（4）發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)方億能電氣、億能電氣（宜興）、恒信機(jī)電、億碩電力、億電電力業(yè)務(wù)相近，報(bào)告期存在關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）報(bào)告期內(nèi)大幅調(diào)低應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的依據(jù)、原因及合理性，是否存在通過會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。若客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，發(fā)行人是否考慮重新調(diào)整壞賬計(jì)提比例。（2）發(fā)行人會(huì)計(jì)估計(jì)是否合理，會(huì)計(jì)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，相關(guān)內(nèi)部控制措施是否健全，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是否薄弱。（3）發(fā)行人健全內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)規(guī)范性的具體措施，關(guān)鍵崗位是否有調(diào)整或者補(bǔ)充。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。
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