編者按：8月18日，蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院股份有限公司（簡(jiǎn)稱“蘇州規(guī)劃”）首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王騫。蘇州規(guī)劃擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)2,200.00萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本25%，本次公開(kāi)發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份。蘇州規(guī)劃擬募集資金41,814.34萬(wàn)元，其中9,553.46萬(wàn)元用于智慧城市綜合管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、4,676.18萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、12,569.30萬(wàn)元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計(jì)與研究中心建設(shè)項(xiàng)目、15,015.40萬(wàn)元用于區(qū)域營(yíng)銷中心建設(shè)及設(shè)計(jì)專業(yè)化擴(kuò)建項(xiàng)目。
蘇州規(guī)劃是江蘇省內(nèi)知名的規(guī)劃設(shè)計(jì)與工程設(shè)計(jì)企業(yè)，致力于為政府及各類開(kāi)發(fā)建設(shè)主體提供精準(zhǔn)有效并兼具操作性的城市規(guī)劃建設(shè)解決方案。
(資料圖片)
蘇州規(guī)劃的控股股東、實(shí)際控制人為李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖和朱建偉。李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉四人，分別持有公司11.98%、6.38%、5.92%、5.92%的股份，合計(jì)持有公司30.19%的股份。2017年5月5日，李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉4名自然人簽署《一致行動(dòng)人協(xié)議》，一致行動(dòng)人合計(jì)直接持有蘇州規(guī)劃30.19%的股權(quán)，處于控股地位。
蘇州規(guī)劃曾于2017年申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO，于2019年4月被否。當(dāng)時(shí)，蘇州規(guī)劃擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)為2200萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券，保薦代表人為陸韞龍、馮洪鋒。2017年7月14日，蘇州規(guī)劃披露的招股書(shū)申報(bào)稿顯示，公司擬募集資金23.084.75萬(wàn)元，其中16,342.60萬(wàn)元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計(jì)與研究中心建設(shè)項(xiàng)目、6,742.15萬(wàn)元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計(jì)專業(yè)化項(xiàng)目。2018年4月9日，蘇州規(guī)劃披露的招股書(shū)申報(bào)稿預(yù)披露更新顯示，公司擬募集資金27,042.60萬(wàn)元，其中16,342.60萬(wàn)元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計(jì)與研究中心建設(shè)項(xiàng)目、10,700.00萬(wàn)元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計(jì)專業(yè)化項(xiàng)目。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃進(jìn)行現(xiàn)金分紅分別為3,630.00萬(wàn)元、1,320.00萬(wàn)元、3,630.00萬(wàn)元。
2020年、2021年，蘇州規(guī)劃營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)13.47%、10.25%；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)32.60%、8.61%。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃營(yíng)業(yè)收入分別為30,946.60萬(wàn)元、35,114.96萬(wàn)元、38,712.78萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為5,149.95萬(wàn)元、6,828.66萬(wàn)元、7,416.8萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,106.03萬(wàn)元、6,765.56萬(wàn)元、7,307.70萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5,035.46萬(wàn)元、6,555.36萬(wàn)元、7,161.81萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,399.06萬(wàn)元、9,240.11萬(wàn)元、6,101.96萬(wàn)元；凈現(xiàn)比分別為0.85、1.35、0.82。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30,849.90萬(wàn)元、35,029.55萬(wàn)元、38,599.95萬(wàn)元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為28,058.45萬(wàn)元、35,114.56萬(wàn)元、36,644.57萬(wàn)元。
截至2022年6月30日，蘇州規(guī)劃的總資產(chǎn)為65,751.50萬(wàn)元，總負(fù)債為25,354.37萬(wàn)元。
2022年1-6月，蘇州規(guī)劃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14,749.97萬(wàn)元，同比減少0.38%；凈利潤(rùn)2,099.64萬(wàn)元，同比增加5.18%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2,099.02萬(wàn)元，同比增加5.52%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1,984.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.47%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-336.08萬(wàn)元，去年同期為-1,925.49萬(wàn)元。
2022年1-9月，蘇州規(guī)劃預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22,300萬(wàn)元左右，同比增加約2.41%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2,650萬(wàn)元左右，同比增加約1.85%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)2,420萬(wàn)元左右，同比增加約1.93%。
2022年全年，蘇州規(guī)劃預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39,590萬(wàn)元左右，同比增加約2.27%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,450萬(wàn)元左右，同比增加約0.45%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)7,250萬(wàn)元左右，同比增加約1.23%。
江蘇省內(nèi)是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在江蘇尤其是蘇州區(qū)域集中度較高。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中來(lái)自江蘇省的收入分別為26,171.78萬(wàn)元、27,524.81萬(wàn)元、31,845.99萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為84.84%、78.58%、82.50%。其中，來(lái)自蘇州區(qū)域的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別81.85%、73.03%、78.01%。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要由規(guī)劃設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)構(gòu)成。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入分別為16,447.78萬(wàn)元、20,412.81萬(wàn)元、22,654.76萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為53.32%、58.27%、58.69%。工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入分別為11,076.45萬(wàn)元、14,054.49萬(wàn)元、14,373.78萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為35.90%、40.12%、37.24%。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃綜合毛利率分別為41.80%、44.17%、44.41%。蘇州規(guī)劃指出，2019年度毛利率較低，主要是因?yàn)樵凇袄ド介_(kāi)發(fā)區(qū)蓬朗老鎮(zhèn)核心區(qū)文保建筑及歷史建筑修繕改建EPC項(xiàng)目”開(kāi)展中，公司作為總承包方，將工程施工等工作分包給外部單位完成，相應(yīng)協(xié)作分包成本較高所致。2020年度至2021年度，公司毛利率保持穩(wěn)定。
報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比公司。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為50.68%、50.30%、49.67%；可比公司新城市的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為43.07%、43.60%、45.27%；蕾奧規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為47.93%、47.63%、49.49%。報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為33.32%、36.05%、36.13%。公司工程設(shè)計(jì)毛利率與可比公司相當(dāng)。報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃的工程總承包及管理業(yè)務(wù)毛利率分別為21.38%、28.31%、21.55%，同期智慧城市業(yè)務(wù)的毛利率分別為37.10%、19.23%、47.23%。蘇州規(guī)劃上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)尚處于拓展期，項(xiàng)目數(shù)量較少，毛利率受個(gè)別項(xiàng)目的影響較大，導(dǎo)致年度之間存在一定波動(dòng)。
2019年末、2020年末、2021年末，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款賬面余額分別為18,349.32萬(wàn)元、21,455.45萬(wàn)元、25,008.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為59.29%、61.10%、64.60%。報(bào)告期各期末，專職研發(fā)人員人數(shù)分別為1人、1人、9人，兼職研發(fā)人員人數(shù)分別為72人、83人、130人。報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.92、1.76和1.67。
2022年8月8日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于審核中心意見(jiàn)落實(shí)函的回復(fù)》顯示，報(bào)告期各期末，蘇州規(guī)劃逾期應(yīng)收賬款分別為10,063.32萬(wàn)元、12,358.69萬(wàn)元、14,910.73萬(wàn)元，截至2022年7月31日，該等逾期應(yīng)收賬款的期后回款金額分別為6,684.69萬(wàn)元、6,202.10萬(wàn)元、4,129.86萬(wàn)元，回款率為66.43%、50.18%、27.70%。
報(bào)告期內(nèi)，蘇州規(guī)劃存在客戶與供應(yīng)商重疊的情形。蘇州規(guī)劃指出，報(bào)告期內(nèi)，公司與上述客戶/供應(yīng)商之間的交易均基于自身開(kāi)展業(yè)務(wù)的需要，具有合理性。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)于上述客戶/供應(yīng)商相關(guān)的銷售/采購(gòu)金額占整體銷售/采購(gòu)金額的比例較小，對(duì)公司業(yè)績(jī)不構(gòu)成重大影響。包括蘇州元澄科技股份有限公司等17家企業(yè)。
此外，部分供應(yīng)商成立不久即開(kāi)展合作。
據(jù)央廣網(wǎng)報(bào)道，蘇州規(guī)劃與供應(yīng)商、客戶共用聯(lián)系電話。招股說(shuō)明書(shū)披露，韻城建設(shè)是蘇州規(guī)劃2020年第一大供應(yīng)商，采購(gòu)金額為285.46萬(wàn)元。工商資料顯示，韻城建設(shè)成立于2018年，該公司2019年年報(bào)披露的聯(lián)系電話為“13414579**2”。上述電話號(hào)碼不僅是蘇州規(guī)劃深圳分公司、惠州分公司的聯(lián)系電話，還與發(fā)行人客戶兼供應(yīng)商寧波交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院惠州分公司工商年報(bào)電話相同。此外，韻城建設(shè)另一個(gè)聯(lián)系電話號(hào)碼為“0752-2224**7”，使用相同號(hào)碼的公司中有一家名為惠州中廣工程勘察設(shè)計(jì)有限公司的企業(yè)，該公司實(shí)際控制人為黃永剛。而據(jù)惠州市惠城區(qū)河南岸街道辦事處官方網(wǎng)站2020年5月12日的新聞顯示，黃永剛為蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)院惠州分公司董事長(zhǎng)。記者查詢也是如此。
蘇州規(guī)劃本次申報(bào)和前次申報(bào)相關(guān)內(nèi)容存在差異。2022年5月26日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見(jiàn)》指出，蘇州規(guī)劃前次申報(bào)提交發(fā)審委審議的申請(qǐng)文件報(bào)告期為2016年至2018年，本次申報(bào)所涉及的報(bào)告期為2018年至2021年。由于本次申報(bào)報(bào)告期、簽署日期變動(dòng)以及招股說(shuō)明書(shū)格式準(zhǔn)則的調(diào)整，因此本次申請(qǐng)文件披露的格式體例、中介機(jī)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、分公司和子公司、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員情況、重大合同、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)交易、業(yè)務(wù)情況、同行業(yè)可比上市公司等信息存在差異。
規(guī)劃設(shè)計(jì)與工程設(shè)計(jì)企業(yè)二度沖刺創(chuàng)業(yè)板擬募資4.18億元
蘇州規(guī)劃是江蘇省內(nèi)知名的規(guī)劃設(shè)計(jì)與工程設(shè)計(jì)企業(yè)，致力于為政府及各類開(kāi)發(fā)建設(shè)主體提供精準(zhǔn)有效并兼具操作性的城市規(guī)劃建設(shè)解決方案。
蘇州規(guī)劃的控股股東、實(shí)際控制人為李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖和朱建偉。李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉四人，分別持有公司11.98%、6.38%、5.92%、5.92%的股份，合計(jì)持有公司30.19%的股份。2017年5月5日，李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉4名自然人簽署《一致行動(dòng)人協(xié)議》，一致行動(dòng)人合計(jì)直接持有蘇州規(guī)劃30.19%的股權(quán)，處于控股地位。
這次蘇州規(guī)劃二度沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO。
此次，蘇州規(guī)劃擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)2,200.00萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本25%，本次公開(kāi)發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王騫。
蘇州規(guī)劃擬募集資金41,814.34萬(wàn)元，其中9,553.46萬(wàn)元用于智慧城市綜合管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、4,676.18萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、12,569.30萬(wàn)元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計(jì)與研究中心建設(shè)項(xiàng)目、15,015.40萬(wàn)元用于區(qū)域營(yíng)銷中心建設(shè)及設(shè)計(jì)專業(yè)化擴(kuò)建項(xiàng)目。
2019年首發(fā)上會(huì)被否
2019年4月11日，蘇州規(guī)劃首發(fā)上會(huì)被否。
蘇州規(guī)劃擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)為2200萬(wàn)股，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券，保薦代表人為陸韞龍、馮洪鋒。
2017年7月14日，蘇州規(guī)劃披露的招股書(shū)申報(bào)稿顯示，公司擬募集資金23.084.75萬(wàn)元，其中16,342.60萬(wàn)元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計(jì)與研究中心建設(shè)項(xiàng)目、6,742.15萬(wàn)元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計(jì)專業(yè)化項(xiàng)目。
2018年4月9日，蘇州規(guī)劃披露的招股書(shū)申報(bào)稿預(yù)披露更新顯示，公司擬募集資金27,042.60萬(wàn)元，其中16,342.60萬(wàn)元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計(jì)與研究中心建設(shè)項(xiàng)目、10,700.00萬(wàn)元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計(jì)專業(yè)化項(xiàng)目。
發(fā)審委會(huì)議對(duì)蘇州規(guī)劃提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題：
1、發(fā)行人以規(guī)劃和工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)為主。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明房地產(chǎn)行業(yè)長(zhǎng)期調(diào)控、政府機(jī)構(gòu)改革、公共預(yù)算緊縮對(duì)公司業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式及持續(xù)盈利能力的影響，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施；（2）結(jié)合目前以區(qū)域性規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)為主的態(tài)勢(shì)，說(shuō)明發(fā)行人和全國(guó)同行業(yè)相比的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，區(qū)域外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能面臨的挑戰(zhàn)和不足。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、發(fā)行人采用完工百分比法確認(rèn)收入，在規(guī)劃設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)中根據(jù)合同約定的結(jié)算金額確認(rèn)分階段收入。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合規(guī)劃設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)各階段收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明報(bào)告期確認(rèn)收入對(duì)應(yīng)的前期已簽合同量、當(dāng)期新增合同量項(xiàng)下各收入確認(rèn)節(jié)點(diǎn)分別對(duì)應(yīng)的收入情況，各階段收入波動(dòng)與合同量是否匹配；（2）結(jié)合報(bào)告期各期末實(shí)際工作量的情況，對(duì)比具體項(xiàng)目合同約定的結(jié)算比例，說(shuō)明資金結(jié)算比例是否能夠反映各階段工作量的合理性，以及是否符合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的依據(jù)；（3）說(shuō)明報(bào)告期各季度確認(rèn)的收入情況，分析其波動(dòng)情況及原因；（4）說(shuō)明相關(guān)合同是否均與客戶約定有明確的分階段結(jié)算比例，具體確定依據(jù)，不同客戶約定的資金結(jié)算比例是否一致，約定的結(jié)算金額與完工進(jìn)度是否存在一致性及其依據(jù)，是否存在利用結(jié)算金額進(jìn)行收入和利潤(rùn)跨期調(diào)節(jié)的情形；（5）說(shuō)明相關(guān)合同收費(fèi)情況在不同階段差異較大的原因，與客戶商定不同階段收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的具體原則及是否存在一致性；（6）說(shuō)明報(bào)告期決算工時(shí)和預(yù)算工時(shí)是否存在差異，如存在差異，如何保證合同約定的結(jié)算金額與施工進(jìn)度一致；（7）說(shuō)明發(fā)行人總體規(guī)劃業(yè)務(wù)的獲取方式，收入占比較高的原因，該業(yè)務(wù)是否具有持續(xù)性和穩(wěn)定性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)毛利率持續(xù)上升，省外規(guī)劃業(yè)務(wù)毛利率顯著低于省內(nèi)項(xiàng)目，可比上市公司毛利率持續(xù)下降，報(bào)告期建筑工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率明顯低于同行業(yè)平均水平。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明各類型規(guī)劃設(shè)計(jì)項(xiàng)目單價(jià)，分析對(duì)應(yīng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)源及可比性，2017-2018年鎮(zhèn)總體規(guī)劃類別單價(jià)異常的原因；（2）結(jié)合相同區(qū)域可比上市公司啟迪設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)類型、人均創(chuàng)收、人均薪酬、成本構(gòu)成等差異情況，說(shuō)明工程設(shè)計(jì)毛利率低于同行業(yè)的原因及合理性；（3）說(shuō)明發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的成本收入構(gòu)成中人工成本占比數(shù)據(jù)的計(jì)算方式，成本較低的各項(xiàng)因素影響程度及其合理性，與其人均薪酬占人均創(chuàng)收比例的差異情況及原因；（4）結(jié)合同行業(yè)可比公司、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)地位等說(shuō)明規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率較高的原因及合理性，特別是顯著高于同行業(yè)可比公司深圳新城市的原因及合理性；（5）說(shuō)明總體規(guī)劃、控制性詳細(xì)規(guī)劃、修建性詳細(xì)規(guī)劃的毛利率是否存在差異及原因，省外規(guī)劃業(yè)務(wù)毛利率顯著低于省內(nèi)項(xiàng)目的原因；（6）結(jié)合2019年一季度發(fā)行人收入規(guī)模、毛利率、凈利潤(rùn)率情況，說(shuō)明發(fā)行人在2019年度是否存在業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、改制為有限公司之前，發(fā)行人前身為蘇州市規(guī)劃局下屬單位，報(bào)告期蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位為發(fā)行人第一大客戶。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期發(fā)行人參與招投標(biāo)的具體情況，通過(guò)投標(biāo)和直接委托獲得項(xiàng)目的數(shù)量、占比和對(duì)應(yīng)項(xiàng)目金額等情況，與同行業(yè)可比上市公司相比有無(wú)明顯差異；（2）報(bào)告期發(fā)行人分別通過(guò)投標(biāo)和直接委托獲得蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位項(xiàng)目的數(shù)量、占比和對(duì)應(yīng)項(xiàng)目金額等情況，占其對(duì)外發(fā)標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量和金額的比例情況；（3)發(fā)行人與蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位交易的定價(jià)機(jī)制和付款條款與非蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位相比是否存在重大差異，報(bào)告期內(nèi)蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位是否均按照約定及時(shí)支付款項(xiàng)，是否存在推遲支付或者發(fā)行人放寬信用政策的情形；（4）發(fā)行人與蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位交易單價(jià)與報(bào)告期發(fā)行人報(bào)告期單價(jià)情況有無(wú)明顯差異；（5）發(fā)行人對(duì)蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位是否存在重大依賴，其他客戶的開(kāi)拓方式和穩(wěn)定性，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的重大不利情形，發(fā)行人主要應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、報(bào)告期發(fā)行人存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)程序的項(xiàng)目，且惠州分公司曾受到行政處罰。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）合同投標(biāo)和中標(biāo)過(guò)程中，是否發(fā)生與招投標(biāo)相關(guān)的費(fèi)用；（2）過(guò)往及正在履行的招標(biāo)合同中存在招標(biāo)程序瑕疵的業(yè)務(wù)合同，相關(guān)款項(xiàng)的回收期及回收情況，是否存在后續(xù)無(wú)法回收款項(xiàng)等情形；（3）客戶未履行招投標(biāo)程序或獲得上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn)，發(fā)行人是否需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，發(fā)行人是否涉及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)或其他不規(guī)范事項(xiàng)；（4）是否存在配合發(fā)包方通過(guò)分拆等形式規(guī)避招投標(biāo)程序承接業(yè)務(wù)的情形；（5）未履行招投標(biāo)程序簽訂的合同是否有被認(rèn)定為無(wú)效的法律風(fēng)險(xiǎn)，是否存在合同被撤銷風(fēng)險(xiǎn)，是否存在法律糾紛或潛在糾紛，相關(guān)內(nèi)控機(jī)制是否健全并有效運(yùn)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2021年?duì)I收3.87億元凈利0.74億元
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃進(jìn)行現(xiàn)金分紅分別為3,630.00萬(wàn)元、1,320.00萬(wàn)元、3,630.00萬(wàn)元。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃營(yíng)業(yè)收入分別為30,946.60萬(wàn)元、35,114.96萬(wàn)元、38,712.78萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為5,149.95萬(wàn)元、6,828.66萬(wàn)元、7,416.8萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,106.03萬(wàn)元、6,765.56萬(wàn)元、7,307.70萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5,035.46萬(wàn)元、6,555.36萬(wàn)元、7,161.81萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,399.06萬(wàn)元、9,240.11萬(wàn)元、6,101.96萬(wàn)元；凈現(xiàn)比分別為0.85、1.35、0.82。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30,849.90萬(wàn)元、35,029.55萬(wàn)元、38,599.95萬(wàn)元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為28,058.45萬(wàn)元、35,114.56萬(wàn)元、36,644.57萬(wàn)元。
截至2022年6月30日，蘇州規(guī)劃的總資產(chǎn)為65,751.50萬(wàn)元，總負(fù)債為25,354.37萬(wàn)元。
2022年1-6月，蘇州規(guī)劃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14,749.97萬(wàn)元，同比減少0.38%；凈利潤(rùn)2,099.64萬(wàn)元，同比增加5.18%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2,099.02萬(wàn)元，同比增加5.52%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1,984.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.47%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-336.08萬(wàn)元，去年同期為-1,925.49萬(wàn)元。
2022年1-9月，蘇州規(guī)劃預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22,300萬(wàn)元左右，同比增加約2.41%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2,650萬(wàn)元左右，同比增加約1.85%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)2,420萬(wàn)元左右，同比增加約1.93%。
2022年全年，蘇州規(guī)劃預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39,590萬(wàn)元左右，同比增加約2.27%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,450萬(wàn)元左右，同比增加約0.45%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)7,250萬(wàn)元左右，同比增加約1.23%。
蘇州規(guī)劃表示，上述業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況是公司財(cái)務(wù)部門(mén)初步估算的結(jié)果，未經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)或?qū)忛啠嗖粯?gòu)成公司的盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)承諾。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在蘇州區(qū)域集中度較高
江蘇省內(nèi)是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在江蘇尤其是蘇州區(qū)域集中度較高。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中來(lái)自江蘇省的收入分別為26,171.78萬(wàn)元、27,524.81萬(wàn)元、31,845.99萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為84.84%、78.58%、82.50%。其中，來(lái)自蘇州區(qū)域的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別81.85%、73.03%、78.01%。
蘇州規(guī)劃表示，如果未來(lái)江蘇省區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)政策調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)加劇等導(dǎo)致江蘇省內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)變化的情況，公司在省內(nèi)區(qū)域的業(yè)務(wù)收入有可能增速放緩或下降，進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
2021年毛利率44.41%
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要由規(guī)劃設(shè)計(jì)和工程設(shè)計(jì)構(gòu)成。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入分別為16,447.78萬(wàn)元、20,412.81萬(wàn)元、22,654.76萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為53.32%、58.27%、58.69%。工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入分別為11,076.45萬(wàn)元、14,054.49萬(wàn)元、14,373.78萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為35.90%、40.12%、37.24%。
2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃綜合毛利率分別為41.80%、44.17%、44.41%。
蘇州規(guī)劃指出，2019年度毛利率較低，主要是因?yàn)樵凇袄ド介_(kāi)發(fā)區(qū)蓬朗老鎮(zhèn)核心區(qū)文保建筑及歷史建筑修繕改建EPC項(xiàng)目”開(kāi)展中，公司作為總承包方，將工程施工等工作分包給外部單位完成，相應(yīng)協(xié)作分包成本較高所致。2020年度至2021年度，公司毛利率保持穩(wěn)定。
報(bào)告期各期，公司規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比公司。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為50.68%、50.30%、49.67%；可比公司新城市的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為43.07%、43.60%、45.27%；蕾奧規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為47.93%、47.63%、49.49%。
報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)毛利率分別為33.32%、36.05%、36.13%。公司工程設(shè)計(jì)毛利率與可比公司相當(dāng)。
報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃的工程總承包及管理業(yè)務(wù)毛利率分別為21.38%、28.31%、21.55%，同期智慧城市業(yè)務(wù)的毛利率分別為37.10%、19.23%、47.23%。蘇州規(guī)劃上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)尚處于拓展期，項(xiàng)目數(shù)量較少，毛利率受個(gè)別項(xiàng)目的影響較大，導(dǎo)致年度之間存在一定波動(dòng)。
2021年末應(yīng)收賬款余額占營(yíng)收比重為64.6%
2019年末、2020年末、2021年末，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款賬面余額分別為18,349.32萬(wàn)元、21,455.45萬(wàn)元、25,008.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為59.29%、61.10%、64.60%。
報(bào)告期各期末，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款賬齡在1年以內(nèi)的占比分別為67.91%、61.12%、58.11%。
2022年8月8日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于審核中心意見(jiàn)落實(shí)函的回復(fù)》顯示，報(bào)告期各期末，蘇州規(guī)劃逾期應(yīng)收賬款分別為10,063.32萬(wàn)元、12,358.69萬(wàn)元、14,910.73萬(wàn)元，截至2022年7月31日，該等逾期應(yīng)收賬款的期后回款金額分別為6,684.69萬(wàn)元、6,202.10萬(wàn)元、4,129.86萬(wàn)元，回款率為66.43%、50.18%、27.70%。
報(bào)告期各期，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.92、1.76和1.67。
蘇州規(guī)劃表示，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與新城市相對(duì)接近，低于蕾奧規(guī)劃，主要是因?yàn)槔賷W規(guī)劃以規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)為主，而公司與新城市均有占比較高的工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。由于工程設(shè)計(jì)類客戶實(shí)際結(jié)算進(jìn)度與工程進(jìn)度密切相關(guān)，工程項(xiàng)目周期相對(duì)較長(zhǎng)，工程完工后需驗(yàn)收、審計(jì)，回款周期較長(zhǎng)，使得應(yīng)收賬款占當(dāng)期收入的比重較高，進(jìn)而使得相較于蕾奧規(guī)劃，公司及新城市的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相應(yīng)較低。
17家企業(yè)同時(shí)身為供應(yīng)商與客戶
報(bào)告期內(nèi)，蘇州規(guī)劃存在客戶與供應(yīng)商重疊的情形。
17家客戶/供應(yīng)商名稱分別為蘇州元澄科技股份有限公司（曾用名：蘇州希格瑪科技有限公司）、上海市隧道工程軌道交通設(shè)計(jì)研究院、南通市規(guī)劃設(shè)計(jì)院有限公司、華設(shè)設(shè)計(jì)集團(tuán)股份有限公司、寧波市交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院有限公司惠州分公司、悉地（蘇州）勘察設(shè)計(jì)顧問(wèn)有限公司、昆山市水利設(shè)計(jì)院有限公司、蘇州華造建筑設(shè)計(jì)有限公司、江蘇省城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)規(guī)劃研究中心、上海市政工程設(shè)計(jì)研究總院（集團(tuán)）有限公司、東南大學(xué)、國(guó)眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估
土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司、中國(guó)建筑上海設(shè)計(jì)研究院有限公司、昆山市玉山鎮(zhèn)智翎環(huán)保技術(shù)咨詢服務(wù)部、蘇州立誠(chéng)建筑設(shè)計(jì)院有限公司、中億豐建設(shè)集團(tuán)股份有限公司、蘇州嘉盛建設(shè)工程有限公司。
蘇州規(guī)劃指出，報(bào)告期內(nèi)，公司與上述客戶/供應(yīng)商之間的交易均基于自身開(kāi)展業(yè)務(wù)的需要，具有合理性。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)于上述客戶/供應(yīng)商相關(guān)的銷售/采購(gòu)金額占整體銷售/采購(gòu)金額的比例較小，對(duì)公司業(yè)績(jī)不構(gòu)成重大影響。
此外，報(bào)告期內(nèi)，公司前五名客戶中新增客戶為蘇州元澄科技股份有限公司（曾用名：蘇州希格瑪科技有限公司）、惠州市惠陽(yáng)區(qū)市政和代建事務(wù)中心。
報(bào)告期內(nèi)，公司前五名供應(yīng)商中新增供應(yīng)商為華設(shè)設(shè)計(jì)集團(tuán)股份有限公司、棟梁國(guó)際照明設(shè)計(jì)（北京）中心有限公司、廣州城市信息研究所有限公司、廣東韻城建設(shè)工程有限公司、滴滴智慧交通科技有限公司、昆山恒速圖文設(shè)計(jì)有限公司。
部分供應(yīng)商成立不久即開(kāi)展合作
寧波市交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院有限公司惠州分公司是蘇州規(guī)劃2018年的第三大供應(yīng)商。該公司成立于2017年4月19日，與蘇州規(guī)劃2018年開(kāi)始合作。
蘇州規(guī)劃表示，2018年合作了環(huán)莞快速路三期工程（龍大高速莞深高速）勘察及設(shè)計(jì)、惠州工程職業(yè)學(xué)院周邊道路工程等項(xiàng)目，合計(jì)采購(gòu)金額上升至前五大，因此，寧波市交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院有限公司惠州分公司在2018年成為公司第三大供應(yīng)商。
廣東韻城建設(shè)工程有限公司是蘇州規(guī)劃2020年第一大供應(yīng)商。該公司成立日期為2018年1月24日，與蘇州規(guī)劃自2018年開(kāi)始合作。
蘇州規(guī)劃表示，公司前期通過(guò)對(duì)該供應(yīng)商進(jìn)行調(diào)研，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的合作與考察后，確認(rèn)其履約能力與服務(wù)質(zhì)量后將其納入供應(yīng)商名錄。公司基于業(yè)務(wù)執(zhí)行的需要，將部分項(xiàng)目的前期勘察設(shè)計(jì)、調(diào)研等交由其完成。
與供應(yīng)商、客戶共用聯(lián)系電話
據(jù)央廣網(wǎng)報(bào)道，招股說(shuō)明書(shū)披露，廣東韻城建設(shè)工程有限公司（簡(jiǎn)稱“韻城建設(shè)”）是蘇州規(guī)劃2020年第一大供應(yīng)商，采購(gòu)金額為285.46萬(wàn)元。
2020年度供應(yīng)商名單（圖片來(lái)源蘇州規(guī)劃招股說(shuō)明書(shū)）
工商資料顯示，韻城建設(shè)成立于2018年，該公司2019年年報(bào)披露的聯(lián)系電話為“13414579**2”。
韻城建設(shè)聯(lián)系電話（圖片來(lái)源天眼查官方網(wǎng)站）
值得一提的是，上述電話號(hào)碼不僅是蘇州規(guī)劃深圳分公司、惠州分公司的聯(lián)系電話，還與發(fā)行人客戶兼供應(yīng)商寧波市交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院有限公司惠州分公司（簡(jiǎn)稱“寧波交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院惠州分公司”）工商年報(bào)電話相同。
蘇州規(guī)劃深圳分公司電話（圖片來(lái)源天眼查官方網(wǎng)站）
蘇州規(guī)劃惠州分公司電話（圖片來(lái)源天眼查官方網(wǎng)站）
寧波交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院惠州分公司信息（圖片來(lái)源蘇州規(guī)劃招股說(shuō)明書(shū)）
寧波交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院惠州分公司電話（圖片來(lái)源天眼查官方網(wǎng)站）
此外，韻城建設(shè)另一個(gè)聯(lián)系電話號(hào)碼為“0752-2224**7”，使用相同號(hào)碼的公司中有一家名為惠州中廣工程勘察設(shè)計(jì)有限公司的企業(yè)，該公司實(shí)際控制人為黃永剛。
而據(jù)惠州市惠城區(qū)河南岸街道辦事處官方網(wǎng)站2020年5月12日的新聞顯示，黃永剛為蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)院惠州分公司董事長(zhǎng)。
關(guān)于黃永剛的報(bào)道（圖片來(lái)源惠州市惠城區(qū)河南岸街道辦事處官網(wǎng)）
本次申報(bào)和前次申報(bào)相關(guān)內(nèi)容存在差異
2022年5月26日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見(jiàn)》指出，蘇州規(guī)劃前次申報(bào)提交發(fā)審委審議的申請(qǐng)文件報(bào)告期為2016年至2018年，本次申報(bào)所涉及的報(bào)告期為2018年至2021年。由于本次申報(bào)報(bào)告期、簽署日期變動(dòng)以及招股說(shuō)明書(shū)格式準(zhǔn)則的調(diào)整，因此本次申請(qǐng)文件披露的格式體例、中介機(jī)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、分公司和子公司、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員情況、重大合同、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)交易、業(yè)務(wù)情況、同行業(yè)可比上市公司等信息存在差異，該等差異主要系公司依據(jù)前次申報(bào)終止后的正常變化以及因公司對(duì)自身業(yè)務(wù)情況重新梳理后形成的，相關(guān)信息披露更加充分、準(zhǔn)確和完整。
關(guān)鍵詞： 逾期賬款
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