（記者康博）在剛過(guò)去的10月份里，共計(jì)842只普通股票型基金中有292只業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)上漲，3只持平，547只下跌，上漲和下跌數(shù)量占比分別為35%和65%。
醫(yī)藥和信創(chuàng)板塊的強(qiáng)勁上漲帶動(dòng)相關(guān)基金漲幅靠前，從漲幅排名看，紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健股票、創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A、創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起C、中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票A、中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票C單月漲幅均超過(guò)20%，分別為27.61%、23.45%、23.40%、21.48%、21.39%。
最新披露的三季報(bào)顯示，紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健的前十大重倉(cāng)股分別為康緣藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、新天藥業(yè)、萊茵生物、華潤(rùn)三九、特寶生物、佐力藥業(yè)、中船防務(wù)、福瑞股份、中遠(yuǎn)海能，而在這些個(gè)股中僅有萊茵生物一只股票在10月份里小幅下跌，其余均漲幅明顯。
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創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票雖然9月份剛成立，目前還未披露首期季報(bào)，但從主題看，正好迎合了10月份的信創(chuàng)概念。與之相似的是中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深，從該基金三季度前十大重倉(cāng)股看，主要為電子、辦公軟件、信息技術(shù)行業(yè)個(gè)股，其中的金山辦公、信安世紀(jì)10月份漲幅超過(guò)40%，漲幅超過(guò)30%的有京北方、頂點(diǎn)軟件。
基金經(jīng)理劉金輝在三季報(bào)中表示：“在組合配置和公司選擇上，主要從兩個(gè)角度出發(fā)：一個(gè)角度是淡化短期的基本面影響，核心考慮長(zhǎng)期政策支持方向以及技術(shù)趨勢(shì)，比如自主可控、云計(jì)算。雖然短期的節(jié)奏會(huì)有波折，但是長(zhǎng)期的發(fā)展決心明確。對(duì)于國(guó)內(nèi)軟件公司更是如此，一方面給軟件公司提供了產(chǎn)品迭代和改進(jìn)升級(jí)的機(jī)會(huì)，另一方面增強(qiáng)了甲方正版化付費(fèi)習(xí)慣，改善了軟件企業(yè)的商業(yè)生態(tài)。此外，國(guó)內(nèi)外的云計(jì)算上市公司這兩年股價(jià)都有較大調(diào)整，但我們認(rèn)為云計(jì)算的大趨勢(shì)不會(huì)改變，云計(jì)算既是技術(shù)的迭代，帶來(lái)效率的提升，更重要的是行業(yè)商業(yè)模式的優(yōu)化。另一個(gè)角度是考慮行業(yè)的逆周期需求。軟件行業(yè)支出相對(duì)剛性，往往會(huì)有較好的逆周期能力。”
在漲幅靠前的普通股票型基金中，中庚價(jià)值先鋒股票、招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股票基金A、招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股票基金C、廣發(fā)電子信息傳媒股票A、廣發(fā)電子信息傳媒股票C等均受益于信息技術(shù)及軟件板塊的上漲，從而令這些基金單月漲幅均超過(guò)17%。
醫(yī)藥、醫(yī)療服務(wù)是另一個(gè)10月份的強(qiáng)勢(shì)板塊，長(zhǎng)盛醫(yī)療量化股票、嘉實(shí)互融精選股票、永贏醫(yī)藥健康A(chǔ)、永贏醫(yī)藥健康C、長(zhǎng)盛競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)A均重倉(cāng)醫(yī)藥板塊個(gè)股，在10月分別上漲19.75%、18.38%、18.27%、18.25%、17.83%。
如長(zhǎng)盛醫(yī)療量化股票三季度重倉(cāng)股包括榮昌生物、華海藥業(yè)、君實(shí)生物、澤璟制藥、康緣藥業(yè)、海思科、以嶺藥業(yè)、開(kāi)立醫(yī)療、皓元醫(yī)藥、華東醫(yī)藥，其中多只個(gè)股漲幅超過(guò)40%。其基金經(jīng)理周思聰更是堪稱老將，資料顯示，周思聰曾任銀華基金管理有限公司研究員、研究部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理，2018年10月加入長(zhǎng)盛基金，累計(jì)擔(dān)任基金經(jīng)理時(shí)間超過(guò)8年。
周思聰在三季報(bào)里表示：“根據(jù)大的醫(yī)療行業(yè)中不同子行業(yè)的景氣度差別，重點(diǎn)配置了創(chuàng)新藥、中藥、醫(yī)療設(shè)備等子行業(yè)。倉(cāng)位方面，考慮市場(chǎng)對(duì)于醫(yī)療行業(yè)中長(zhǎng)期的景氣度較高，短期市場(chǎng)情緒的波動(dòng)并不改變醫(yī)療行業(yè)的中長(zhǎng)期投資邏輯，本基金三季度大部分時(shí)間保持了中高倉(cāng)位，同時(shí)積極利用下跌進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，淘汰部分在經(jīng)濟(jì)相對(duì)較弱的情況下短期景氣度較難向上的細(xì)分子行業(yè)。”對(duì)比二季度前十大重倉(cāng)股，周思聰在三季度新重倉(cāng)了榮昌生物、澤璟制藥、海思科、開(kāi)立醫(yī)療、華東醫(yī)藥，其中多只個(gè)股自三季度開(kāi)始就持續(xù)上漲。
嘉實(shí)互融精選股票由郝淼管理，作為中國(guó)科學(xué)院生物化學(xué)與分子生物學(xué)博士，郝淼2010年7月至2011年2月就職于中國(guó)科學(xué)院，任助理研究員，從事生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域科研工作；2011年3月至2013年6月就職于平安證券有限責(zé)任公司綜合研究所任醫(yī)藥行業(yè)研究員；2013年6月加入寶盈基金管理有限公司，曾任研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資部投資經(jīng)理。2021年3月加入嘉實(shí)基金，此后管理多只醫(yī)藥主題基金。
郝淼認(rèn)為，醫(yī)藥板塊估值已經(jīng)達(dá)到多年來(lái)低位，考慮到行業(yè)政策層面已經(jīng)出現(xiàn)緩和跡象，長(zhǎng)期來(lái)看醫(yī)藥板塊具有較大投資價(jià)值。特別是創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械等細(xì)分領(lǐng)域，有望受益于政策層面持續(xù)支持，成長(zhǎng)空間較大。在三季度里，其重點(diǎn)增加了創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械等方向的配置，這讓該基金在10月份上漲了18.38%。
而反觀跌幅榜，多只重倉(cāng)消費(fèi)與地產(chǎn)板塊的基金業(yè)績(jī)不佳，如北信瑞豐優(yōu)選成長(zhǎng)，三季報(bào)顯示，該基金的前十大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液、中國(guó)中免、古井貢酒、山西汾酒、傳化智聯(lián)、今世緣、百潤(rùn)股份、口子窖，在重倉(cāng)白酒股的情況下，其10月份凈值下跌了18.36%，今年前十月更是下跌了34.58%。寶盈品牌消費(fèi)股票A、創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票C、創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票A、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)股票C、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)股票A等多只基金10月跌幅均超過(guò)16%。
前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，消費(fèi)主題基金年內(nèi)收益率大幅下跌，一方面是由于受到超預(yù)期因素影響；另一方面，當(dāng)前A股市場(chǎng)跌破3000點(diǎn)，各板塊估值水平普遍下移，而多數(shù)消費(fèi)白馬股估值相對(duì)于其他板塊來(lái)說(shuō)偏高，也造成消費(fèi)股近期調(diào)整幅度較大。而對(duì)于后期表現(xiàn)，不少機(jī)構(gòu)都較為樂(lè)觀，如上投摩根基金經(jīng)理兼研究部副總監(jiān)葉敏就認(rèn)為，消費(fèi)行業(yè)的公司業(yè)務(wù)模式大多有較深的品牌“護(hù)城河”和壁壘，選擇優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)公司并且長(zhǎng)期持有，就有可能收獲時(shí)間帶來(lái)的復(fù)利。高端白酒整體行業(yè)格局較為穩(wěn)定，且頭部公司品牌生命力強(qiáng)，股價(jià)下行空間較為有限，再加上當(dāng)前估值處于歷史低位，是較好的布局窗口。
10月份普通股票型基金漲跌幅前100名一覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順（規(guī)模截止日期：2022年9月30日）
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