編者按：廣州明美新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“明美新能”）將于2023年2月17日首發(fā)上會(huì)。明美新能擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，保薦人（主承銷商）為德邦證券股份有限公司，保薦代表人為汪暉、劉德新。
明美新能是一家專業(yè)從事鋰離子電池模組研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要根據(jù)客戶的需求，研發(fā)、設(shè)計(jì)相關(guān)產(chǎn)品，通過(guò)外購(gòu)電芯、電子元器件、結(jié)構(gòu)件等原材料，結(jié)合公司自主研發(fā)的先進(jìn)技術(shù)（如BMS設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)），生產(chǎn)符合客戶要求的鋰離子電池模組產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品為消費(fèi)電子類鋰離子電池模組、工業(yè)電子設(shè)備及二輪電動(dòng)車類鋰離子電池模組、動(dòng)力類鋰離子電池模組和儲(chǔ)能類鋰離子電池模組。
(資料圖片)
截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，明美通信直接持有公司6,786.7172萬(wàn)股，占發(fā)行前公司總股本的53.2033%，為公司的控股股東。梁昌明通過(guò)間接控制明美通信，從而間接控制公司6,786.7172萬(wàn)股股份，占發(fā)行前公司總股本的53.2033%；另外，梁昌明通過(guò)齊心傲創(chuàng)間接控制公司382.6922萬(wàn)股股份，占發(fā)行前公司總股本的3.00%。梁昌明合計(jì)控制公司7,169.4094萬(wàn)股股份，占發(fā)行前公司總股本的56.2033%，為公司的實(shí)際控制人。梁昌明，1969年生，中國(guó)香港籍。
公司擬募集資金45,037.66萬(wàn)元，分別用于年產(chǎn)17,000,000個(gè)封裝鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、年產(chǎn)2,200,000個(gè)封裝鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
2019年至2022年1-6月，明美新能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為236,440.69萬(wàn)元、210,204.08萬(wàn)元、282,178.77萬(wàn)元、148,635.73萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,031.27萬(wàn)元、3,224.83萬(wàn)元、6,908.76萬(wàn)元、4,134.46萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4,007.39萬(wàn)元、2,071.75萬(wàn)元、5,486.53萬(wàn)元、4,649.99萬(wàn)元，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為10,124.17萬(wàn)元、14,559.64萬(wàn)元、15,871.99萬(wàn)元、-8,066.28萬(wàn)元。
2019年至2022年1-6月，明美新能扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為11.74%、5.10%、11.92%和8.96%。公司本次公開(kāi)發(fā)行完成后，凈資產(chǎn)將出現(xiàn)較大幅度的增加。本次募集資金投資項(xiàng)目尚需要一定的建設(shè)期，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)、達(dá)效也需要一定的周期。在募集資金投資項(xiàng)目的效益尚未完全體現(xiàn)之前，短期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。
2019年至2022年6月30日，明美新能資產(chǎn)總額分別為143,534.68萬(wàn)元、148,390.70萬(wàn)元、171,770.65萬(wàn)元、163,076.35萬(wàn)元，負(fù)債總額分別為105,140.89萬(wàn)元、106,756.84萬(wàn)元、122,916.90萬(wàn)元、109,495.31萬(wàn)元。公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）分別為73.25%、71.94%、71.56%、67.14%。
公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示現(xiàn)金充裕的同時(shí)卻在高負(fù)債，且借款利息遠(yuǎn)高于存款利息收入。報(bào)告期內(nèi)，明美新能貨幣資金余額分別為32,451.75萬(wàn)元、32,057.58萬(wàn)元、30,440.06萬(wàn)元和17,430.46萬(wàn)元，其中，銀行存款金額分別為27,635.78萬(wàn)元、26,275.19萬(wàn)元、28,520.99萬(wàn)元、14,279.22萬(wàn)元。上述同期，公司短期借款余額分別為24,114.97萬(wàn)元、24,959.84萬(wàn)元、17,160.97萬(wàn)元、18,957.83萬(wàn)元。
2019年至2022年1-6月，明美新能利息收入分別為166.21萬(wàn)元、220.35萬(wàn)元、153.15萬(wàn)元、51.43萬(wàn)元。上述同期，公司利息支出分別為1,215.39萬(wàn)元、1,006.12萬(wàn)元、874.82萬(wàn)元、373.61萬(wàn)元。
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，2019年，明美新能對(duì)塔菲爾集團(tuán)的采購(gòu)金額和銷售金額分別為2.03億元和2.24億元；2021年，明美新能對(duì)塔菲爾集團(tuán)的采購(gòu)金額和銷售金額分別為1.20億元和1.13億元。明美新能與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)的合作始于2020年，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)隨后在2021年成為明美新能的第三大客戶，并首次躋身前五大客戶之列。2021年，明美新能對(duì)遠(yuǎn)景科技集團(tuán)的采購(gòu)金額和銷售金額分別為1.59億元和1.86億元。那么，明美新能與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)等之間的合作是否為一種代工模式？此外，據(jù)明美新能官網(wǎng)對(duì)公司發(fā)展歷程的介紹，明美新能早在2006年就曾成為醫(yī)療設(shè)備鋰電池的ODM（貼牌代工）供應(yīng)商。
據(jù)投資者網(wǎng)報(bào)道，下游需求低迷，讓明美新能的產(chǎn)能出現(xiàn)了一定程度的閑置。如公司消費(fèi)電子類/工業(yè)電子設(shè)備及二輪電動(dòng)車類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，雖然在2019-2022年上半年期間有所波動(dòng)，但整體卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，其產(chǎn)能利用率由2019年的89.21%下降到了2022年上半年的70.37%。明美新能動(dòng)力類/儲(chǔ)能類產(chǎn)品的產(chǎn)量雖然整體上呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，但產(chǎn)能利用率也一直不高，2021年最高時(shí)才僅有61.48%。2022年上半年，動(dòng)力類/儲(chǔ)能類產(chǎn)品在公司收入中的占比最高時(shí)，其產(chǎn)能利用率也僅達(dá)到了48.68%；這意味著公司近一半的產(chǎn)能處于閑置狀態(tài)。
第一次審核問(wèn)詢函回復(fù)意見(jiàn)顯示，根據(jù)國(guó)家外匯管理局廣東省分局于2022年4月18日出具的粵匯處〔2022〕1號(hào)《行政處罰決定書(shū)》，明美新能董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及實(shí)際控制人梁昌明因在2019年11月至2020年8月期間，將金額合計(jì)72,588,847元的人民幣資金通過(guò)梁昌明及其控制的名美科技及明美通信等主體的境內(nèi)銀行賬戶匯至換匯公司指定的境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人銀行賬戶，并通過(guò)梁昌明及其控制的合眾能源產(chǎn)品有限公司的境外銀行賬戶及現(xiàn)金方式收取合計(jì)79,899,249.43港元，構(gòu)成外匯違法行為。因事后主動(dòng)供述外匯部門(mén)尚未掌握的違法行為，被適用法定從輕或減輕情節(jié)予以處罰，并被處以警告及罰款1,814,721元。
業(yè)績(jī)波動(dòng)上升
2019年至2022年1-6月，明美新能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為236,440.69萬(wàn)元、210,204.08萬(wàn)元、282,178.77萬(wàn)元、148,635.73萬(wàn)元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為229,799.40萬(wàn)元、199,131.33萬(wàn)元、265,393.19萬(wàn)元、140,546.20萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤(rùn)分別為5,042.60萬(wàn)元、3,013.33萬(wàn)元、6,705.09萬(wàn)元、4,046.47萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,031.27萬(wàn)元、3,224.83萬(wàn)元、6,908.76萬(wàn)元、4,134.46萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4,007.39萬(wàn)元、2,071.75萬(wàn)元、5,486.53萬(wàn)元、4,649.99萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為10,124.17萬(wàn)元、14,559.64萬(wàn)元、15,871.99萬(wàn)元、-8,066.28萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為231,123.79萬(wàn)元、215,501.38萬(wàn)元、292,685.29萬(wàn)元、185,417.91萬(wàn)元。
明美新能擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)4,252.08萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金45,037.66萬(wàn)元，分別用于年產(chǎn)17,000,000個(gè)封裝鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、年產(chǎn)2,200,000個(gè)封裝鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
貨幣資金充裕借款利息遠(yuǎn)高于存款利息
2019年至2022年6月30日，明美新能資產(chǎn)總額分別為143,534.68萬(wàn)元、148,390.70萬(wàn)元、171,770.65萬(wàn)元、163,076.35萬(wàn)元，負(fù)債總額分別為105,140.89萬(wàn)元、106,756.84萬(wàn)元、122,916.90萬(wàn)元、109,495.31萬(wàn)元。公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）分別為73.25%、71.94%、71.56%、67.14%。
報(bào)告期內(nèi)，明美新能貨幣資金余額分別為32,451.75萬(wàn)元、32,057.58萬(wàn)元、30,440.06萬(wàn)元和17,430.46萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為28.45%、27.02%、21.47%和13.50%。
其中，銀行存款金額分別為27,635.78萬(wàn)元、26,275.19萬(wàn)元、28,520.99萬(wàn)元、14,279.22萬(wàn)元。
上述同期，公司短期借款余額分別為24,114.97萬(wàn)元、24,959.84萬(wàn)元、17,160.97萬(wàn)元、18,957.83萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為23.24%、23.77%、14.33%、17.78%。
公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示現(xiàn)金充裕的同時(shí)卻在高負(fù)債，且借款利息遠(yuǎn)高于存款利息收入。
2019年至2022年1-6月，明美新能利息收入分別為166.21萬(wàn)元、220.35萬(wàn)元、153.15萬(wàn)元、51.43萬(wàn)元。
上述同期，公司利息支出分別為1,215.39萬(wàn)元、1,006.12萬(wàn)元、874.82萬(wàn)元、373.61萬(wàn)元。
每日經(jīng)濟(jì)新聞：與兩家大客戶疑為貼牌代工關(guān)系
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，招股書(shū)披露，明美新能向遠(yuǎn)景科技集團(tuán)采購(gòu)電芯，主要用于生產(chǎn)對(duì)遠(yuǎn)景科技集團(tuán)銷售的產(chǎn)品。明美新能對(duì)遠(yuǎn)景科技集團(tuán)銷售量的增長(zhǎng)，采購(gòu)量隨之增長(zhǎng)。同樣地，明美新能向塔菲爾集團(tuán)采購(gòu)電芯，然后向塔菲爾集團(tuán)出售動(dòng)力儲(chǔ)能類電池。
遠(yuǎn)景科技集團(tuán)是一家全球性的綠色科技企業(yè)，旗下包含動(dòng)力電池業(yè)務(wù)。據(jù)招股書(shū)披露，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)與明美新能銷售業(yè)務(wù)存在交易的主體為遠(yuǎn)景動(dòng)力技術(shù)（江蘇）有限公司和遠(yuǎn)景能源有限公司。
塔菲爾集團(tuán)與明美新能銷售業(yè)務(wù)存在交易的主體為江蘇塔菲爾動(dòng)力系統(tǒng)有限公司和江蘇塔菲爾新能源科技股份有限公司。據(jù)《財(cái)經(jīng)》報(bào)道，江蘇塔菲爾新能源科技股份有限公司、東莞塔菲爾新能源科技有限公司（為前者子公司）曾被寧德時(shí)代告上法庭，最終被判賠0.23億元。
得一提的是，明美新能同上述兩家客戶的采購(gòu)金額和銷售金額之間的差額較小。
2019年，明美新能對(duì)塔菲爾集團(tuán)的采購(gòu)金額和銷售金額分別為2.03億元和2.24億元；2021年，明美新能對(duì)塔菲爾集團(tuán)的采購(gòu)金額和銷售金額分別為1.20億元和1.13億元。
明美新能與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)的合作始于2020年，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)隨后在2021年成為明美新能的第三大客戶，并首次躋身前五大客戶之列。2021年，明美新能對(duì)遠(yuǎn)景科技集團(tuán)的采購(gòu)金額和銷售金額分別為1.59億元和1.86億元。
那么，明美新能與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)等之間的合作是否為一種代工模式？對(duì)此，明美新能方面在回復(fù)記者的郵件采訪時(shí)，并未予以正面回應(yīng)。
記者注意到，根據(jù)明美新能對(duì)自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹，公司主要根據(jù)客戶的需求，研發(fā)、設(shè)計(jì)相關(guān)產(chǎn)品，通過(guò)外購(gòu)電芯、電子元器件、結(jié)構(gòu)件等原材料，生產(chǎn)符合客戶要求的鋰離子電池模組產(chǎn)品。此外，據(jù)明美新能官網(wǎng)對(duì)公司發(fā)展歷程的介紹，明美新能早在2006年就曾成為醫(yī)療設(shè)備鋰電池的ODM（貼牌代工）供應(yīng)商。
值得一提的是，動(dòng)力電池行業(yè)代工生產(chǎn)的案例并不少見(jiàn)。例如，2021年上市的博力威（SH688345，股價(jià)78.03元，總市值82億元）儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)主要是ODM模式，由公司自主開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)后以客戶品牌銷售給用戶，主要為GoalZero等美國(guó)終端客戶。野馬電池（SH605378，股價(jià)26.81元，總市值35.75億元）則是主營(yíng)堿性電池的貼牌出口。如今的消費(fèi)電子鋰電池龍頭欣旺達(dá)（SZ300207，股價(jià)33.05元，總市值568億元）曾經(jīng)也是以鎳氫電池和鋰電池模組的OEM和ODM起家。
明美新能與上述幾家公司還有一點(diǎn)類似，即其也有很大一塊業(yè)務(wù)是用于出口。2019年至2021年各年度，明美新能境外銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別達(dá)58.07%、62.91%和55.22%。
投資者網(wǎng)：產(chǎn)能利用率不高仍欲募資擴(kuò)產(chǎn)
據(jù)投資者網(wǎng)報(bào)道，下游需求低迷，讓明美新能的產(chǎn)能出現(xiàn)了一定程度的閑置。如公司消費(fèi)電子類/工業(yè)電子設(shè)備及二輪電動(dòng)車類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，雖然在2019-2022年上半年期間有所波動(dòng)，但整體卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，其產(chǎn)能利用率由2019年的89.21%下降到了2022年上半年的70.37%。
明美新能動(dòng)力類/儲(chǔ)能類產(chǎn)品的產(chǎn)量雖然整體上呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，但產(chǎn)能利用率也一直不高，2021年最高時(shí)才僅有61.48%。2022年上半年，動(dòng)力類/儲(chǔ)能類產(chǎn)品在公司收入中的占比最高時(shí)，其產(chǎn)能利用率也僅達(dá)到了48.68%；這意味著公司近一半的產(chǎn)能處于閑置狀態(tài)。交易所對(duì)明美新能產(chǎn)能利用率較低的情況也提出了質(zhì)疑，并要求公司補(bǔ)充“動(dòng)力電池產(chǎn)能先增加后減少的具體原因及合理性。”
需要指出的是，此次IPO，明美新能擬募資新建年產(chǎn)1700萬(wàn)個(gè)封裝鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和年產(chǎn)220萬(wàn)個(gè)封裝鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目。其中1700萬(wàn)個(gè)新建產(chǎn)能主要生產(chǎn)智能手機(jī)和工業(yè)手持設(shè)備封裝鋰電池；而220萬(wàn)個(gè)新建產(chǎn)能主要生產(chǎn)掃地機(jī)器人、滑板車封裝鋰電池。
如前所述，2022年來(lái)智能手機(jī)消費(fèi)低迷，明美新能的主要客戶OPPO集團(tuán)，其智能手機(jī)的銷量出現(xiàn)了明顯的下滑。而在掃地機(jī)器人領(lǐng)域，科沃斯（603486.SH）、石頭科技（688169.SH）2022年的收入增速較2021年同期相比均有了不同程度的下滑；A股主要電動(dòng)滑板車生產(chǎn)企業(yè)九號(hào)公司（689009.SH）其2022年上半年的收入增速更是跌到了個(gè)位數(shù)，不及2021年全年的零頭。
就消費(fèi)電子等終端市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，交易所也讓明美新能補(bǔ)充說(shuō)明“（公司）持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性，消費(fèi)電子類細(xì)分產(chǎn)品毛利空間是否存在被逐漸壓縮的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人成長(zhǎng)性情況及可持續(xù)性。”
實(shí)控人梁昌明曾涉及外匯違法違規(guī)行為
第一次審核問(wèn)詢函回復(fù)意見(jiàn)顯示，根據(jù)國(guó)家外匯管理局廣東省分局于2022年4月18日出具的粵匯處〔2022〕1號(hào)《行政處罰決定書(shū)》，明美新能董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及實(shí)際控制人梁昌明因在2019年11月至2020年8月期間，將金額合計(jì)72,588,847元的人民幣資金通過(guò)梁昌明及其控制的名美科技及明美通信等主體的境內(nèi)銀行賬戶匯至換匯公司指定的境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人銀行賬戶，并通過(guò)梁昌明及其控制的合眾能源產(chǎn)品有限公司的境外銀行賬戶及現(xiàn)金方式收取合計(jì)79,899,249.43港元，構(gòu)成外匯違法行為。
因事后主動(dòng)供述外匯部門(mén)尚未掌握的違法行為，所以根據(jù)《外匯管理?xiàng)l例》第四十五條、《行政處罰法》第三十二條第（三）項(xiàng)及《外匯管理行政罰款裁量辦法》，被適用法定從輕或減輕情節(jié)予以處罰，并被處以警告及罰款1,814,721元。
根據(jù)梁昌明提交的罰款繳納憑證，梁昌明已于2022年4月26日繳納完畢前述罰款。
招股書(shū)稱，報(bào)告期內(nèi)，因公司實(shí)際控制人梁昌明非法買賣外匯且向被國(guó)家外匯管理局廣東省分局主動(dòng)供述行政機(jī)關(guān)尚未掌握的該等違法行為，國(guó)家外匯管理局廣東省分局未認(rèn)定梁昌明的違法行為的情節(jié)較重或嚴(yán)重，且認(rèn)定梁昌明適用法定從輕或減輕情節(jié)并以此對(duì)梁昌明處以警告及罰款。國(guó)家外匯管理局廣東省分局亦出具書(shū)面確認(rèn)，確認(rèn)對(duì)梁昌明上述違法行為，“適用法定從輕或減輕情節(jié)予以處罰”。
針對(duì)實(shí)際控制人非法買賣外匯是否構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，相關(guān)法學(xué)專家和本次發(fā)行上市的保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師均認(rèn)為，因梁昌明前述資金均是用于自用用途，沒(méi)有違法所得和營(yíng)利目的，且作為購(gòu)匯者屬于外匯交易行為的服務(wù)對(duì)象，并非以營(yíng)利為目的的經(jīng)營(yíng)者，所以不存在非法經(jīng)營(yíng)罪構(gòu)成要件之一的“非法經(jīng)營(yíng)行為”，梁昌明的非法買賣外匯行為不構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，不應(yīng)因此被立案調(diào)查及追究刑事責(zé)任。
截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，公安部門(mén)于2022年8月9日出具的《關(guān)于商請(qǐng)指導(dǎo)明美新能源發(fā)行上市審核相關(guān)事項(xiàng)的復(fù)函》確認(rèn)，梁昌明未發(fā)現(xiàn)有有關(guān)外匯違法行為被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹楹托淌绿幜P記錄。
招股書(shū)還稱，外匯管理部門(mén)作出的相關(guān)認(rèn)定事實(shí)清楚、證據(jù)充分、程序合法、法律適用準(zhǔn)確。但根據(jù)《檢查處理違反外匯管理行為辦案程序》等規(guī)定，若相關(guān)認(rèn)定被依法認(rèn)為存在主要證據(jù)不足、適用依據(jù)錯(cuò)誤、違反法定程序、超越法定職權(quán)等情形的，則無(wú)法完全排除外匯管理部門(mén)對(duì)明美新能實(shí)際控制人是否涉及外匯違法違規(guī)行為的認(rèn)定進(jìn)行撤銷或者變更的可能。
此外，雖然上述法學(xué)專家和本次發(fā)行上市的保薦機(jī)構(gòu)及明美新能律師均認(rèn)為，梁昌明的上述非法買賣外匯行為不構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，不應(yīng)因此承擔(dān)刑事責(zé)任，公安部門(mén)亦確認(rèn)未立案?jìng)刹椋艄膊块T(mén)此后對(duì)梁昌明前述外匯違法違規(guī)行為是否涉嫌犯罪的理解發(fā)生變化，則無(wú)法完全排除對(duì)該等外匯違規(guī)行為進(jìn)行立案?jìng)刹榈目赡堋?/p>
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