天天觀察：浙江華業過會：今年IPO過關第28家 海通證券過3單

深圳證券交易所上市審核委員會2023年第1次審議會議于2023年2月13日召開，審議結果顯示，浙江華業塑料機械股份有限公司（簡稱“浙江華業”）首發獲通過。這是今年過會的第28家企業。

浙江華業本次發行的保薦機構為海通證券股份有限公司，保薦代表人為傅清怡、顏海。這是海通證券今年保薦成功的第3單IPO項目。此前，1月13日，海通證券保薦的廣州安凱微電子股份有限公司過會；1月20日，海通證券保薦的上海盛普流體設備股份有限公司過會。

浙江華業深耕于塑料機械配套件行業，主要從事塑料成型設備核心零部件研發、生產和銷售，主要產品為塑料成型設備的螺桿、機筒、哥林柱及相關配件，主要應用于注塑機、擠出機等塑料成型設備。

【資料圖】

夏瑜鍵持有發行人37.51%的股權，為發行人的控股股東。夏瑜鍵、沈春燕、夏增富分別持有發行人37.51%、18.75%、18.52%的股權，同時，夏瑜鍵持有發行人股東華業咨詢27.13%的財產份額并擔任執行事務合伙人，華業咨詢持有發行人3.23%股權。夏增富、沈春燕為夫妻關系，夏瑜鍵為夏增富、沈春燕之子。夏增富、夏瑜鍵、沈春燕直接及間接支配發行人78.02%的表決權比例，為發行人實際控制人。

浙江華業本次擬在深交所創業板上市，本次擬公開發行股票數量不超過2000.00萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，最終發行數量以經深圳證券交易所審核通過和中國證監會同意注冊的數量為準。公司股東本次不公開發售股份。浙江華業擬募集資金6.72億元，用于生產基地建設項目（一期）、智能化技改項目、技術研發中心建設項目、補充流動資金及償還銀行貸款項目。

上市委會議現場問詢的主要問題

1.研發能力、成長性與板塊定位問題。根據發行人申報材料，發行人主要產品為螺桿、機筒、哥林柱，我國塑料機械配套件行業集中度較低，市場競爭較為激烈。報告期內發行人研發費用占營業收入的比重分別為4.06%、2.63%、2.62%和2.18%，占比逐期下降。發行人預計2022年扣非后歸母凈利潤同比下降15.02%至23.11%。

請發行人：（1）說明研發人員的認定依據和認定情況，將部分高管薪酬計入研發費用的原因及合理性；（2）說明研發費用的歸集、分攤與結轉方式，相關內部控制制度是否健全有效；（3）結合研發人員占比、研發投入及研發成果、主要核心技術與所處細分市場其他競爭者之間的差異等情況，說明發行人是否具備核心競爭力；（4）結合下游行業發展和客戶需求變化等情況，說明發行人是否具備持續獲取訂單的能力，是否具備成長性。同時，請保薦人發表明確意見。

2.營業收入確認問題。根據發行人申報材料，發行人境內銷售根據與客戶的對賬單確認收入。

請發行人：說明根據對賬單確認收入是否合規，是否存在人為調節收入確認時點的情形。同時，請保薦人發表明確意見。

3.應收賬款壞賬準備計提問題。根據發行人申報材料，報告期各期末發行人對應收賬款按逾期賬齡法計提壞賬準備，同行業可比公司主要采用自然賬齡法；報告期內發行人存在對部分客戶延長信用期的情形。

請發行人：（1）說明壞賬準備計提政策與同行業可比公司存在較大差異的原因及合理性，是否存在調節客戶信用期進而調節壞賬準備計提的情形；（2）說明延長客戶信用期相關的內部控制制度是否健全有效。同時，請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

請發行人：結合下游行業發展、客戶需求變化和研發投入等，說明并披露報告期內發行人研發費用占營業收入的比重逐期下降的原因、發行人核心技術的競爭優劣勢、持續獲取訂單能力等情況。請保薦人發表明確意見。

2023年上交所深交所IPO過會企業一覽：

關鍵詞： 海通證券

責任編輯：Rex_14