【全球獨家】惠通科技過會：今年IPO過關第40家 申萬宏源過2單

深圳證券交易所上市審核委員會2023年第6次審議會議于2023年3月3日召開，審議結果顯示，揚州惠通科技股份有限公司（以下簡稱“惠通科技”）首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第40家企業。

惠通科技的保薦機構為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為張興忠、唐唯。這是申萬宏源今年保薦成功的第2單IPO項目。1月12日，申萬宏源保薦的新疆寶地礦業股份有限公司過會。

【資料圖】

惠通科技是一家專業的化學工程高端裝備及產品整體技術方案提供商，主要從事高分子材料及雙氧水生產領域的設備制造、設計咨詢和工程總承包業務。

截至招股說明書簽署日，嚴旭明直接持有公司2,160.00萬股股份，占公司總股本的20.50%；嚴旭明還通過控制揚州惠信、揚州惠金合計間接控制公司7.30%的股份。因此，嚴旭明直接及間接合計控制公司27.80%的股份。張建綱直接持有公司1,790.00萬股股份，占公司總股本的16.99%；張建綱還通過控制揚州惠盈、揚州惠譽合計間接控制公司8.36%的股份。因此，張建綱直接及間接合計控制公司25.35%的股份。嚴旭明及張建綱合計控制公司53.15%的股份，系公司的共同控股股東及實際控制人。

惠通科技在深交所創業板擬發行股數不超過3,512.00萬股，不低于本次發行后總股本的25%；公司股東不公開發售股份。公司擬募集資金40,246.00萬元，用于高端化工裝備生產線智能化升級技術改造項目、技術研發中心（惠通研究院）項目。

上市委會議現場問詢的主要問題

1、關聯交易問題。根據發行人申報材料,2016年發行人設立員工持股平臺，其參股公司OBHE的16名員工（均為發行人前員工）成為持股平臺合伙人。發行人實際控制人嚴旭明為前述人員提供部分借款，并承諾如其為OBHE工作至2021年9月30日，則免除其借款債務。報告期內，發行人向OBHE的銷售收入占營業收入的比例分別為34.45%、45.38%、17.92%、20.06%，其中2020年來自OBHE的毛利貢獻占比超過50%。

請發行人：（1）說明上述16名人員在OBHE的工作崗位及職責；（2）說明嚴旭明為上述人員提供借款并免除相應借款債務的原因及合理性，是否存在其他利益安排；（3）說明與OBHE關聯銷售收入占營業收入比例較高的原因及合理性，關聯交易價格是否公允，是否存在利用關聯交易虛增業績的情形。同時，請保薦人發表明確意見。

2、主要業務技術問題。根據發行人申報材料，報告期內發行人生物降解材料應用領域的收入快速增長，各期收入占比分別為0.03%、18.52%、40.26%、69.12%。發行人在生物降解材料（PBAT/PBS）領域相關業務涉及的工藝包技術主要來源于業主方或第三方授權。發行人獲得國家技術發明二等獎的管外降膜式“液相增粘技術”在報告期內未形成收入。

請發行人：（1）結合同行業可比公司、競爭對手的業務模式，說明生物降解材料領域業務中相關工藝包技術主要來源于業主方或第三方授權的原因及合理性，是否符合行業慣例，是否會對發行人業務拓展構成重大不利影響；（2）說明發行人在生物降解材料應用領域的技術積累情況，是否具備持續獲取訂單的能力；（3）說明“液相增粘技術”在報告期內未形成收入的原因；（4）結合“液相增粘技術”的后續研發、主要應用領域等情況，說明未來該技術能否實現產業化應用，相關應用是否可能引發糾紛或訴訟。同時，請保薦人發表明確意見。

3、財務內控不規范問題。根據發行人申報材料，報告期內，發行人實際控制人張建綱存在通過其控制的個人卡代付員工獎金福利的情況；發行人通過超額報銷、廢料銷售等方式償還實際控制人墊付的資金。

請發行人：說明存在上述財務內控不規范情形的原因，是否存在資金體外循環的情形，相關財務內部控制制度是否健全有效。同時，請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

無

2023年上交所深交所IPO過會企業一覽：

關鍵詞： 申萬宏源

責任編輯：Rex_06