近日，深圳證券交易所網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于對(duì)榮豐控股集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）的問(wèn)詢函（并購(gòu)重組問(wèn)詢函〔2023〕第5號(hào)）。3月28日，榮豐控股集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“榮豐控股”，000668.SZ）發(fā)布重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書草案。
關(guān)于本次交易的背景，榮豐控股表示：
1、威宇醫(yī)療經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期
【資料圖】
上市公司原主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)及銷售。2022年以前，由于受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策影響，公司謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。在此背景下，2021年，上市公司支付現(xiàn)金3.17億元購(gòu)買威宇醫(yī)療30.15%股權(quán)并以現(xiàn)金0.60億元對(duì)威宇醫(yī)療進(jìn)行增資。此外，威宇醫(yī)療的股東長(zhǎng)沙文超、新余納鼎將其持有45.23%股權(quán)的表決權(quán)委托給公司。公司采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資及表決權(quán)委托相結(jié)合的方式，在盡可能少的資金投入前提下獲取了對(duì)威宇醫(yī)療的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)由房地產(chǎn)開發(fā)銷售轉(zhuǎn)型至醫(yī)療健康與房地產(chǎn)雙主業(yè)。
威宇醫(yī)療是專業(yè)化的醫(yī)療器械配送和技術(shù)服務(wù)提供商，主營(yíng)脊柱、創(chuàng)傷、關(guān)節(jié)等骨科植入耗材銷售及配送業(yè)務(wù)，并提供相關(guān)的技術(shù)性服務(wù)。公司收購(gòu)?fù)钺t(yī)療的目的也是希望能夠改善上市公司的盈利能力，但由于受醫(yī)療健康行業(yè)“帶量采購(gòu)”等政策落地影響，威宇醫(yī)療主要產(chǎn)品實(shí)際降價(jià)幅度遠(yuǎn)大于預(yù)期，且部分子公司未獲得中標(biāo)品牌的銷售授權(quán)，綜合導(dǎo)致威宇醫(yī)療的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，基于上述政策長(zhǎng)期持續(xù)的影響，威宇醫(yī)療業(yè)績(jī)恢復(fù)尚需時(shí)間，給上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)斐刹淮_定性。
2、威宇醫(yī)療股東撤銷表決權(quán)委托
2022年12月29日，上市公司收到威宇醫(yī)療股東長(zhǎng)沙文超、新余納鼎《關(guān)于解除<附條件生效表決權(quán)委托協(xié)議>及撤銷表決權(quán)委托的通知函》。根據(jù)《通知函》內(nèi)容，由于長(zhǎng)沙文超、新余納鼎將持有的威宇醫(yī)療表決權(quán)委托給上市公司是期待未來(lái)上市公司能夠繼續(xù)收購(gòu)其持有的威宇醫(yī)療股權(quán)，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)政策發(fā)生較大變化，上市公司繼續(xù)收購(gòu)?fù)钺t(yī)療股權(quán)難以推進(jìn)，簽訂《附條件生效表決權(quán)委托協(xié)議》的基礎(chǔ)已不存在。長(zhǎng)沙文超、新余納鼎通知公司解除《附條件生效表決權(quán)委托協(xié)議》，撤銷對(duì)公司的表決權(quán)委托。自《通知函》出具之日起，長(zhǎng)沙文超、新余納鼎持有的威宇醫(yī)療股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部股東權(quán)利由長(zhǎng)沙文超、新余納鼎自行行使。2022年12月29日，威宇醫(yī)療召開股東會(huì)對(duì)董事會(huì)進(jìn)行了改選，公司委派的董事全部退出威宇醫(yī)療董事會(huì)，公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)也于同日收到了免去職務(wù)的通知，使公司無(wú)法對(duì)威宇醫(yī)療的重大經(jīng)營(yíng)決策、人事、資產(chǎn)等實(shí)施控制，公司目前在事實(shí)上對(duì)威宇醫(yī)療失去控制權(quán)。
通過(guò)本次重大資產(chǎn)出售，上市公司將剝離威宇醫(yī)療，有利于避免由于政策變化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的不確定性影響，同時(shí)能夠回收部分現(xiàn)金，有助于改善上市公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)狀況，維護(hù)上市公司及股東利益，為公司持續(xù)發(fā)展提供有力保障。
榮豐控股擬通過(guò)現(xiàn)金出售的方式向控股股東盛世達(dá)出售上市公司持有的威宇醫(yī)療33.74%股權(quán)。本次交易完成后，上市公司不再持有威宇醫(yī)療股權(quán)。
本次交易的交易方式為協(xié)議轉(zhuǎn)讓。本次交易對(duì)價(jià)的支付方式為現(xiàn)金支付。
本次交易聘請(qǐng)了評(píng)估機(jī)構(gòu)中聯(lián)評(píng)估對(duì)截至評(píng)估基準(zhǔn)日的標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估，本次標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年10月31日，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法兩種方法對(duì)威宇醫(yī)療進(jìn)行評(píng)估，并最終采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2022年10月31日，威宇醫(yī)療的評(píng)估值為82194.50萬(wàn)元，較股東全部權(quán)益賬面值減值9120.38萬(wàn)元，減值率9.99%，經(jīng)交易雙方協(xié)商確定威宇醫(yī)療33.74%股權(quán)作價(jià)為27700.00萬(wàn)元。
公司原主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)及銷售，2021年，公司支付現(xiàn)金3.17億元購(gòu)買威宇醫(yī)療30.15%股權(quán)并以現(xiàn)金0.60億元對(duì)威宇醫(yī)療進(jìn)行增資，此外，威宇醫(yī)療的股東長(zhǎng)沙文超、新余納鼎將其持有45.23%股權(quán)的表決權(quán)委托給公司。公司采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資及表決權(quán)委托相結(jié)合的方式，在盡可能少的資金投入前提下獲取了對(duì)威宇醫(yī)療的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)由房地產(chǎn)開發(fā)銷售轉(zhuǎn)型至醫(yī)療健康與房地產(chǎn)雙主業(yè)。
前次收購(gòu)?fù)瓿珊螅钺t(yī)療所在的骨科耗材行業(yè)面臨的政策環(huán)境發(fā)生巨變，全國(guó)性的“帶量采購(gòu)”落地，創(chuàng)傷、脊柱、關(guān)節(jié)三大類產(chǎn)品入院價(jià)格平均降幅均超過(guò)80%，流通環(huán)節(jié)企業(yè)市場(chǎng)空間被嚴(yán)重壓縮，受此影響，導(dǎo)致威宇醫(yī)療的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)遠(yuǎn)低于預(yù)期。威宇醫(yī)療業(yè)務(wù)市場(chǎng)主要包括在湖南省、廣東省、河北省、遼寧省、廣西壯族自治區(qū)、山東省、山西省等20多個(gè)省份及直轄市，隨著“帶量采購(gòu)”政策在全國(guó)范圍內(nèi)的實(shí)施，威宇醫(yī)療所有業(yè)務(wù)涉及的省份產(chǎn)品銷售價(jià)格均受到集中“帶量采購(gòu)”政策的影響。同時(shí)，根據(jù)目前政策實(shí)施的情況，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)“帶量采購(gòu)”的政策對(duì)威宇醫(yī)療業(yè)績(jī)影響將會(huì)持續(xù)存在，受此影響，公司擬剝離醫(yī)療健康相關(guān)業(yè)務(wù)。
綜上，本次重組完成后，上市公司將剝離威宇醫(yī)療，回歸房地產(chǎn)開發(fā)與銷售的主營(yíng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，通過(guò)本次重大資產(chǎn)出售，公司能夠收回部分現(xiàn)金，有利于減輕公司經(jīng)營(yíng)壓力，改善自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)狀況。
深圳證券交易所上市公司管理一部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了事后審查，請(qǐng)榮豐控股：
說(shuō)明長(zhǎng)沙文超、新余納鼎是否違反其前述承諾，承諾變更是否履行相應(yīng)審議程序、承諾變更是否合規(guī)、有效，是否有利于維護(hù)上市公司利益及中小股東合法權(quán)益。
說(shuō)明公司業(yè)績(jī)承諾期置出威宇醫(yī)療的原因、主要考慮，并結(jié)合威宇醫(yī)療的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況、業(yè)績(jī)補(bǔ)償情況、盛世達(dá)的履約能力等，說(shuō)明本次交易定價(jià)的依據(jù)及公允性，交易對(duì)價(jià)是否足以覆蓋未履行的業(yè)績(jī)承諾，本次交易是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》中關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)規(guī)定，是否涉嫌存在利益輸送安排，是否有利于維護(hù)上市公司利益及中小股東合法權(quán)益。
根據(jù)公司2022年10月回復(fù)的半年報(bào)回函，“帶量采購(gòu)”政策早在2021及2022年1月已經(jīng)發(fā)生變化，但公司2022年9月仍收購(gòu)?fù)钺t(yī)療核心資產(chǎn)湖南威宇，并認(rèn)為湖南威宇長(zhǎng)期有穩(wěn)定收益及穩(wěn)定發(fā)展且116.85%的高增值率符合湖南威宇的實(shí)際情況。而公司在短時(shí)間內(nèi)又認(rèn)為威宇醫(yī)療盈利能力較前次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)發(fā)生較大變化，繼續(xù)持有威宇醫(yī)療、湖南威宇不再有利于維護(hù)上市公司利益。請(qǐng)說(shuō)明威宇醫(yī)療所處行業(yè)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況在評(píng)估基準(zhǔn)日（2022年10月31日）是否較前次評(píng)估或減值測(cè)試時(shí)發(fā)生重大變化，如是，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明變化情況。同時(shí)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)對(duì)比說(shuō)明公司前兩次資產(chǎn)收購(gòu)、2021年年報(bào)對(duì)收購(gòu)?fù)钺t(yī)療形成的商譽(yù)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)收入、成本、費(fèi)用等核心參數(shù)選取的考量因素及其變化情況，以及相關(guān)參數(shù)的差異情況。
以下為原文：
深圳證券交易所
關(guān)于對(duì)榮豐控股集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）的問(wèn)詢函
并購(gòu)重組問(wèn)詢函〔2023〕第5號(hào)
榮豐控股集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)：
2023年3月28日，你公司直通披露了《重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告書”）。我部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了事后審查，現(xiàn)將意見(jiàn)反饋如下：
1.報(bào)告書顯示，你公司擬向控股股東盛世達(dá)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“盛世達(dá)”）出售你公司持有的安徽威宇醫(yī)療器械科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“威宇醫(yī)療”或“安徽威宇”）33.74%股權(quán)。本次交易完成后，你公司不再持有威宇醫(yī)療股權(quán)公司將回歸房地產(chǎn)開發(fā)與銷售的主營(yíng)業(yè)務(wù)。
你公司于2022年9月26日披露的《關(guān)于購(gòu)買孫公司股權(quán)的公告（補(bǔ)充后）（以下簡(jiǎn)稱《公告》）顯示，你公司與控股子公司威宇醫(yī)療簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，受讓其持有的湖南威宇醫(yī)藥有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖南威宇”）100%股權(quán)。本次股權(quán)受讓完成后，湖南威宇將成為上市公司全資子公司。你公司于2023年2月20日披露的《關(guān)于簽署<股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議終止協(xié)議>的公告》顯示，你公司擬終止前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項(xiàng)下湖南威宇100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。
你公司2020年、2021年、2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為10958.33萬(wàn)元、25225.90萬(wàn)元、31249.96萬(wàn)元，其中，房地產(chǎn)開發(fā)及物業(yè)管理服務(wù)收入等分別為10940.33萬(wàn)元、5983.63萬(wàn)元、3572.36萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為99.84%、23.72%、11.43%；醫(yī)療器械銷售業(yè)務(wù)收入分別為0元、18273.92萬(wàn)元、27536.24萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為0、72.44%、88.12%。請(qǐng)你公司：
（1）結(jié)合收購(gòu)?fù)钺t(yī)療的目的、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、收購(gòu)湖南威宇股權(quán)事項(xiàng)等，說(shuō)明公司在擬收購(gòu)湖南威宇后又終止收購(gòu)并出售威宇醫(yī)療的背景、原因及合理性，相關(guān)交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，公司董事、高級(jí)管理人員是否履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，并請(qǐng)獨(dú)立董事核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
（2）結(jié)合近年來(lái)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)及物業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)收入逐年下降、醫(yī)療器械收入占比較高、2022年度預(yù)計(jì)虧損等，說(shuō)明威宇醫(yī)療及湖南威宇對(duì)公司2022年?duì)I業(yè)收入的影響情況，本次出售威宇醫(yī)療、終止收購(gòu)湖南威宇對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，公司2022年是否可能存在因扣非前后凈利潤(rùn)孰低為負(fù)值且扣除后營(yíng)業(yè)收入低于1億元觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。如是，請(qǐng)作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并按相關(guān)規(guī)定披露風(fēng)險(xiǎn)提示公告；請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
（3）結(jié)合目前經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，特別是拿地、房地產(chǎn)開發(fā)等安排，說(shuō)明此次交易完成后，你公司剩余核心資產(chǎn)的具體情況，“將回歸房地產(chǎn)開發(fā)與銷售的主營(yíng)業(yè)務(wù)”是否與公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃一致，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條“有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的要求。同時(shí)，說(shuō)明公司擬采取增強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、提高盈利能力的相關(guān)計(jì)劃、具體措施及可行性；請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.你公司于2023年2月20日披露的《關(guān)于控股子公司股東撤銷表決權(quán)委托的公告》顯示，2022年12月29日，你公司收到威宇醫(yī)療股東長(zhǎng)沙文超管理企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)沙文超”）、新余納鼎管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“新余納鼎”）《關(guān)于解除<附條件生效表決權(quán)委托協(xié)議>及撤銷表決權(quán)委托的通知函》（以下簡(jiǎn)稱《通知函》）。根據(jù)《通知函》，“由于長(zhǎng)沙文超、新余納鼎將持有的安徽威宇表決權(quán)委托給上市公司，是期待未來(lái)上市公司完成對(duì)安徽威宇剩余股權(quán)的繼續(xù)收購(gòu)，鑒于委托協(xié)議簽訂后宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)政策發(fā)生較大變化，繼續(xù)收購(gòu)安徽威宇剩余股權(quán)難以推進(jìn)，前述簽訂《附條件生效表決權(quán)委托協(xié)議》的基礎(chǔ)已不存在，長(zhǎng)沙文超、新余納鼎撤銷對(duì)公司的表決權(quán)委托，上市公司不再享有長(zhǎng)沙文超、新余納鼎持有的威宇醫(yī)療45.23%股份的表決權(quán)”。
同時(shí)，2022年12月29日，安徽威宇召開股東會(huì)，對(duì)安徽威宇董事會(huì)進(jìn)行了改選，公司委派的董事全部退出安徽威宇董事會(huì)，公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)也于同日收到了免去職務(wù)的通知，使公司無(wú)法對(duì)安徽威宇的重大經(jīng)營(yíng)決策、人事、資產(chǎn)等實(shí)施控制，你公司目前在事實(shí)上對(duì)安徽威宇失去控制權(quán)。你公司于2021年7月7日披露的《重組報(bào)告書（二次修訂稿）》顯示，長(zhǎng)沙文超、新余納鼎承諾“如在委托期限屆滿前，上市公司未收購(gòu)本企業(yè)所持標(biāo)的公司股權(quán)的，本企業(yè)承諾將與上市公司進(jìn)行積極協(xié)商，并根據(jù)屆時(shí)標(biāo)的公司的實(shí)際情況及本次重組交易各方對(duì)于剩余股權(quán)的安排，采取包括但不限于將所持標(biāo)的公司股權(quán)表決權(quán)繼續(xù)委托上市公司或向上市公司轉(zhuǎn)讓本企業(yè)所持標(biāo)的公司股權(quán)等方式，維持上市公司控制的標(biāo)的公司股權(quán)表決權(quán)比例不低于委托期限屆滿前的股權(quán)表決權(quán)比例”。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明長(zhǎng)沙文超、新余納鼎是否違反其前述承諾，承諾變更是否履行相應(yīng)審議程序、承諾變更是否合規(guī)、有效，是否有利于維護(hù)上市公司利益及中小股東合法權(quán)益。
（2）結(jié)合承諾變更的合規(guī)性及有效性、表決權(quán)委托的期限及違約條款等，說(shuō)明安徽威宇對(duì)其董事會(huì)進(jìn)行改選的合理合規(guī)性，公司認(rèn)為于2022年12月29日對(duì)安徽威宇失去控制權(quán)的依據(jù)及合規(guī)性，并說(shuō)明相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司2022年財(cái)務(wù)報(bào)表的具體影響。
（3）說(shuō)明公司是否就上述事項(xiàng)及時(shí)履行審議程序及信息披露義務(wù)。
請(qǐng)你公司聘請(qǐng)的律師核查承諾變更、撤銷表決權(quán)委托的合規(guī)性并發(fā)表明確意見(jiàn)，請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)核查你公司對(duì)安徽威宇失去控制權(quán)的時(shí)點(diǎn)、依據(jù)及合規(guī)性并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述所有問(wèn)題核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.你公司控股股東盛世達(dá)及寧湧超承諾威宇醫(yī)療2021年度、2022年度、2023年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于11712.43萬(wàn)元、10200萬(wàn)元、12300萬(wàn)元，但威宇醫(yī)療2021年實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)僅為692.76萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于承諾業(yè)績(jī)。威宇醫(yī)療及湖南威宇的法定代表人均為寧湧超，寧湧超至今尚未履行其對(duì)威宇醫(yī)療2021年業(yè)績(jī)的補(bǔ)償義務(wù)。報(bào)告書顯示，本次交易作價(jià)2.77億元。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明公司業(yè)績(jī)承諾期置出威宇醫(yī)療的原因、主要考慮，并結(jié)合威宇醫(yī)療的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況、業(yè)績(jī)補(bǔ)償情況、盛世達(dá)的履約能力等，說(shuō)明本次交易定價(jià)的依據(jù)及公允性，交易對(duì)價(jià)是否足以覆蓋未履行的業(yè)績(jī)承諾，本次交易是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》中關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)規(guī)定，是否涉嫌存在利益輸送安排，是否有利于維護(hù)上市公司利益及中小股東合法權(quán)益。
（2）說(shuō)明威宇醫(yī)療2022年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況、是否觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)，如是，進(jìn)一步說(shuō)明業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排以及本次交易對(duì)價(jià)與已補(bǔ)償業(yè)績(jī)承諾金額是否低于公司收購(gòu)?fù)钺t(yī)療時(shí)的對(duì)價(jià)；如否，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明原因及合規(guī)性。同時(shí)，請(qǐng)說(shuō)明對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理。
（3）說(shuō)明寧湧超尚未履行其對(duì)威宇醫(yī)療2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)的后續(xù)安排，你公司是否進(jìn)行追償以及追償?shù)淖钚逻M(jìn)展，以及本次交易對(duì)寧湧超2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)履行的影響，是否存在損害上市公司及中小股東利益的情形。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)問(wèn)題（2）會(huì)計(jì)處理問(wèn)題核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.你公司前期收購(gòu)?fù)钺t(yī)療以及收購(gòu)湖南威宇時(shí)均采用收益法的評(píng)估結(jié)果，評(píng)估增值率分別為34.69%、116.85%。報(bào)告書顯示，本次交易采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，最終選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為評(píng)估結(jié)果，評(píng)估減值率9.99%。同時(shí)，報(bào)告書“評(píng)估方法的選擇”處顯示“由于被評(píng)估單位已提供企業(yè)未來(lái)收益資料，可以結(jié)合被評(píng)估單位的客戶網(wǎng)絡(luò)、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況、歷史業(yè)績(jī)、發(fā)展趨勢(shì)，考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景，合理確定評(píng)估假設(shè)，形成未來(lái)收益預(yù)測(cè)；也可以依據(jù)被評(píng)估單位企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)類型、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景、協(xié)議與章程約定、經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)特點(diǎn)和資源條件等因素，恰當(dāng)確定收益期；并且，可以綜合考慮評(píng)估基準(zhǔn)日的利率水平、市場(chǎng)投資收益率等資本市場(chǎng)相關(guān)信息和被評(píng)估單位所在行業(yè)、及其特定風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)因素將預(yù)期收益所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)具體度量，故可以采用收益法評(píng)估”。報(bào)告書“本次評(píng)估與前次評(píng)估差異原因”部分顯示“2021年以來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)的骨科類高值醫(yī)用耗材‘帶量采購(gòu)’政策落地實(shí)施，導(dǎo)致骨科耗材價(jià)格大幅下降，基于上述行業(yè)政策背景，威宇醫(yī)療盈利能力較前次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)發(fā)生較大變化”。請(qǐng)你公司：
（1）結(jié)合“可以獲取相關(guān)信息對(duì)威宇醫(yī)療未來(lái)收益進(jìn)行預(yù)測(cè)”，一年時(shí)間內(nèi)兩次資產(chǎn)收購(gòu)均采取收益法等背景，說(shuō)明本次交易最終選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法而非收益法作為評(píng)估結(jié)果的原因及合理性，本次評(píng)估減值但前兩次評(píng)估均增值率較高的原因及合理性。
（2）你公司對(duì)我部半年報(bào)問(wèn)詢函（公司部半年報(bào)問(wèn)詢函〔2022〕第51號(hào)）的回函（以下簡(jiǎn)稱“半年報(bào)回函”）顯示，湖南威宇預(yù)計(jì)2022年至2026年收入從49880萬(wàn)元提升至63305萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6.14%，公司在2021年對(duì)威宇醫(yī)療作商譽(yù)減值測(cè)時(shí)威宇醫(yī)療2022年至2026年的收入從43431萬(wàn)元增至61503萬(wàn)元，年均收入復(fù)合增長(zhǎng)率為9%。本次交易評(píng)估說(shuō)明顯示，威宇醫(yī)療2023年至2026年收入分別較上年增長(zhǎng)0.59%、12.15%、5.88%、5.9%，但評(píng)估說(shuō)明未說(shuō)明上述收入變動(dòng)趨勢(shì)及增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)依據(jù)，也未對(duì)成本、費(fèi)用等核心參數(shù)說(shuō)明具體的預(yù)測(cè)依據(jù)。請(qǐng)你公司說(shuō)明一年時(shí)間內(nèi)對(duì)威宇醫(yī)療收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)差異較大的原因，是否存在壓低收入增長(zhǎng)率及評(píng)估增值率的情況，并說(shuō)明本次交易對(duì)核心參數(shù)的詳細(xì)預(yù)測(cè)過(guò)程、依據(jù)，以及是否符合評(píng)估相關(guān)規(guī)定的要求。
（3）根據(jù)公司2022年10月回復(fù)的半年報(bào)回函，“帶量采購(gòu)”政策早在2021及2022年1月已經(jīng)發(fā)生變化，但公司2022年9月仍收購(gòu)?fù)钺t(yī)療核心資產(chǎn)湖南威宇，并認(rèn)為湖南威宇長(zhǎng)期有穩(wěn)定收益及穩(wěn)定發(fā)展且116.85%的高增值率符合湖南威宇的實(shí)際情況。而公司在短時(shí)間內(nèi)又認(rèn)為威宇醫(yī)療盈利能力較前次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)發(fā)生較大變化，繼續(xù)持有威宇醫(yī)療、湖南威宇不再有利于維護(hù)上市公司利益。請(qǐng)說(shuō)明威宇醫(yī)療所處行業(yè)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況在評(píng)估基準(zhǔn)日（2022年10月31日）是否較前次評(píng)估或減值測(cè)試時(shí)發(fā)生重大變化，如是，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明變化情況。同時(shí)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)對(duì)比說(shuō)明公司前兩次資產(chǎn)收購(gòu)、2021年年報(bào)對(duì)收購(gòu)?fù)钺t(yī)療形成的商譽(yù)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)收入、成本、費(fèi)用等核心參數(shù)選取的考量因素及其變化情況，以及相關(guān)參數(shù)的差異情況。
（4）報(bào)告書及評(píng)估說(shuō)明顯示，資產(chǎn)基礎(chǔ)法下長(zhǎng)期股權(quán)投資減值較多，其中遼寧東旭威宇醫(yī)療器械有限公司賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值僅為304.38萬(wàn)元，河南威旺醫(yī)療器械有限公司賬面價(jià)值為548.50萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值僅為-277.93萬(wàn)元，蕪湖威宇華洋醫(yī)療器械科技有限公司賬面價(jià)值為711.33萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值僅為21.68萬(wàn)元。此外，報(bào)告書中部分長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與評(píng)估說(shuō)明不一致。請(qǐng)說(shuō)明上述長(zhǎng)期股權(quán)投資的評(píng)估過(guò)程、減值較大的原因及合理性，報(bào)告書中部分長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值與評(píng)估說(shuō)明不一致的原因，公司對(duì)威宇醫(yī)療的審計(jì)、評(píng)估是否審慎。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)問(wèn)題（4）核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.報(bào)告書顯示，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》約定“本協(xié)議生效之日起10個(gè)工作日內(nèi)，甲方（盛世達(dá)）應(yīng)支付乙方（公司）14200.00萬(wàn)元，雙方協(xié)商一致，上述交易價(jià)款優(yōu)先以乙方應(yīng)支付甲方的往來(lái)款進(jìn)行沖抵，截至2023年2月28日，乙方應(yīng)支付甲方的往來(lái)款額共計(jì)人民幣21975.00萬(wàn)元。2023年12月31日前，甲方向乙方支付剩余全部交易價(jià)款。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明公司應(yīng)付盛世達(dá)相關(guān)款項(xiàng)的具體內(nèi)容、款項(xiàng)性質(zhì)，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易是否履行信息披露義務(wù)及審議程序，本次交易大部分對(duì)價(jià)通過(guò)債權(quán)債務(wù)相抵的方式進(jìn)行支付的原因、合規(guī)性。
（2）結(jié)合盛世達(dá)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、資金狀況、資金來(lái)源等，說(shuō)明盛世達(dá)的履約能力，后續(xù)款項(xiàng)是否按時(shí)到位。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6.報(bào)告書顯示，由于受醫(yī)療健康行業(yè)“帶量采購(gòu)”等政策落地影響，威宇醫(yī)療主要產(chǎn)品實(shí)際降價(jià)幅度遠(yuǎn)大于預(yù)期，且部分子公司未獲得中標(biāo)品牌的銷售授權(quán)，綜合導(dǎo)致威宇醫(yī)療的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，基于上述政策長(zhǎng)期持續(xù)的影響，威宇醫(yī)療業(yè)績(jī)恢復(fù)尚需時(shí)間，給上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)斐刹淮_定性。其中，威宇醫(yī)療2021年、2022年1-10月收入大幅下滑主要是受集采政策落地影響，產(chǎn)品終端價(jià)格大幅度下降影響。請(qǐng)你公司：
（1）報(bào)告書“標(biāo)的公司盈利能力分析”部分顯示，報(bào)告期內(nèi)，威宇醫(yī)療綜合毛利率分別為19.64%、22.51%和19.45%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為19.37%、22.17%和19.27%，且并未低于報(bào)告書“同行業(yè)可比公司毛利率對(duì)比”所示相關(guān)公司的毛利率水平。報(bào)告期期間費(fèi)用率分別為6.31%、10.75%、9.09%，2021年度期間費(fèi)用率增加主要原因是“集采政策落地等導(dǎo)致銷售收入下降所致”。請(qǐng)你公司說(shuō)明威宇醫(yī)療近年毛利率、期間費(fèi)用率等主要盈利指標(biāo)較為穩(wěn)定且處于同行業(yè)平均水平的情況下，公司認(rèn)為威宇醫(yī)療為不良資產(chǎn)并出售的原因及合理性；結(jié)合收入、成本、費(fèi)用等的變化情況量化分析威宇醫(yī)療2021年及2022年1-10月凈利潤(rùn)大幅下滑的原因。同時(shí)，請(qǐng)說(shuō)明“集采政策落地等導(dǎo)致銷售收入下降”進(jìn)而導(dǎo)致期間費(fèi)用率增加的具體原因。
（2）報(bào)告期內(nèi)，威宇醫(yī)療應(yīng)收賬款余額分別為8.67億元、8.18億元、9億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為80.63%、113.53%、200.96%，相應(yīng)計(jì)提信用減值損失分別為2794.12萬(wàn)元、1504.13萬(wàn)元、2671.73萬(wàn)元，同時(shí)，2022年1-10月威宇醫(yī)療確認(rèn)單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回1136.56萬(wàn)元。請(qǐng)說(shuō)明應(yīng)收賬款占收入比例較高的原因，且占比逐年大幅增加的原因，以及應(yīng)收賬款與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因，應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的原因及合規(guī)性。同時(shí)，請(qǐng)結(jié)合威宇醫(yī)療銷售及信用政策，應(yīng)收賬款賬齡、交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)情況等，說(shuō)明信用減值損失計(jì)提的充分性、合規(guī)性，是否需要進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正以及對(duì)公司2021年、2022年定期報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響。
（3）報(bào)告期內(nèi)，威宇醫(yī)療計(jì)提存貨跌價(jià)損失分別為-2644.44萬(wàn)元、-3627.53萬(wàn)元、-1365.26萬(wàn)元，主要原因是口罩未達(dá)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)或口罩價(jià)格下降所致。請(qǐng)說(shuō)明威宇醫(yī)療存貨的具體構(gòu)成、主要內(nèi)容，并結(jié)合威宇醫(yī)療主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、“帶量采購(gòu)”等政策落地影響、主要產(chǎn)品實(shí)際降價(jià)幅度遠(yuǎn)大于預(yù)期的背景，說(shuō)明公司存貨跌價(jià)損失計(jì)提的充分性、合規(guī)性，是否需要進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正以及對(duì)公司2021年、2022年定期報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響。
（4）威宇醫(yī)療2021年、2022年1-10月支付的各項(xiàng)稅費(fèi)較2020年分別增長(zhǎng)了35.41%、17.38%。請(qǐng)說(shuō)明2021年、2022年1-10月支付的稅費(fèi)較2020年增加且與收入、凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及審計(jì)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7.報(bào)告書“標(biāo)的公司作為被擔(dān)保方”部分顯示，你公司及寧湧超為威宇醫(yī)療提供4000萬(wàn)元擔(dān)保，擔(dān)保期限自2022年9月26日至2023年9月26日，相關(guān)擔(dān)保義務(wù)尚未履行完畢。請(qǐng)結(jié)合威宇醫(yī)療不再納入你公司合并報(bào)表范圍的時(shí)點(diǎn)以及威宇醫(yī)療主要股東及與公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系等情況，說(shuō)明上述擔(dān)保是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)擔(dān)保，并結(jié)合公司履行的審議程序情況說(shuō)明上述擔(dān)保是否構(gòu)成違規(guī)擔(dān)保。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8.報(bào)告書“向關(guān)聯(lián)方拆入資金”部分顯示，威宇醫(yī)療報(bào)告期向關(guān)聯(lián)方拆入資金分別為3700萬(wàn)元、4410萬(wàn)元及1390萬(wàn)元。
請(qǐng)說(shuō)明資金拆入對(duì)象與你公司的關(guān)系，并結(jié)合威宇醫(yī)療不再納入你公司合并報(bào)表范圍的時(shí)點(diǎn)等說(shuō)明相關(guān)資金拆借是否構(gòu)成財(cái)務(wù)資助或非經(jīng)營(yíng)性資金占用。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書面說(shuō)明，并在2023年4月14日前將有關(guān)說(shuō)明材料對(duì)外披露并報(bào)送我部。
特此函告
深圳證券交易所
上市公司管理一部
2023年4月8日
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