深圳證券交易所上市審核委員會2023年第34次審議會議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，新疆藍山屯河科技股份有限公司（以下簡稱“藍山屯河”）首發(fā)暫緩審議。
(資料圖)
藍山屯河本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）為中國銀河證券股份有限公司，保薦代表人為梁宇、王紅兵；聯(lián)席主承銷商為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。
藍山屯河以精細化工和高端化工新材料一體化產(chǎn)業(yè)鏈為主業(yè)，自成立以來不斷筑牢產(chǎn)業(yè)鏈硬件基礎(chǔ)，建成“BDO-PBS 系列生物降解材料/PBT/PTMEG/TPEE”上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品線涵蓋精細化工基礎(chǔ)原料、生物降解材料、化工新材料以及新型節(jié)能環(huán)保建材等，主要產(chǎn)品包括1,4-丁二醇（BDO）、聚四亞甲基醚二醇（PTMEG）、PBS系列生物降解材料（PBS、PBAT、PBSA、PBST）、聚對苯二甲酸丁二醇酯（PBT）、聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET）、可發(fā)性聚苯乙烯樹脂（EPS）及聚氯乙烯型材（PVC型材）等。
藍山屯河的控股股東為新投集團，持有公司25,218.00萬股的股份，占公司發(fā)行前總股份51%。自報告期初至招股書簽署日，公司控股股東未發(fā)生變化。新疆國資委直接持有公司控股股東新投集團90.73%的股權(quán)，系公司的實際控制人。此外，新疆國資委還通過直接或間接持有公司股東凱迪創(chuàng)投、自治區(qū)國投、聯(lián)創(chuàng)永津的股權(quán)或出資份額而間接持有公司股份。
藍山屯河本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票合計數(shù)量為不超過16,482.33萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份；擬募集資金450,202.56萬元，用于24萬噸/年聚酯類可生物降解項目、二期年產(chǎn)4.6萬噸PTMEG項目、改性材料研發(fā)生產(chǎn)一體化項目、中央研究院建設(shè)項目、智能工廠建設(shè)項目、補充流動資金。
上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題
1.研發(fā)投入問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)研發(fā)投入分別為26,209.15萬元、33,729.65萬元、30,060.43萬元；最近三年累計研發(fā)費用4,540.43萬元。
請發(fā)行人：（1）結(jié)合報告期內(nèi)研發(fā)人員的具體認定情況和認定依據(jù)，說明研發(fā)費用是否真實、準確；（2）說明研發(fā)活動的具體內(nèi)容、具體認定依據(jù)，研發(fā)投入的具體構(gòu)成，研發(fā)投入形成大量可出售產(chǎn)品的原因及合理性，是否存在將生產(chǎn)活動認定為研發(fā)活動的情形；（3）說明研發(fā)活動內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性；（4）說明研發(fā)投入的信息披露是否真實、準確，是否有虛假記載、誤導性陳述。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
2.業(yè)績成長性問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，發(fā)行人2023年一季度經(jīng)審閱扣非歸母凈利潤3,032.18萬元，同比下滑94.08%；預(yù)計2023年上半年扣非歸母凈利潤2,200萬元至6,400萬元。
請發(fā)行人：結(jié)合所處行業(yè)情況、最新市場競爭情況、主要產(chǎn)品市場價格波動情況，說明發(fā)行人2023年是否存在業(yè)績大幅下滑風險、凈利潤很可能為負的情形，相關(guān)不利影響因素是否消除，是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響，是否在招股說明書中充分揭示相關(guān)風險，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)是否具有成長性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
3.板塊定位問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，發(fā)行人子公司生產(chǎn)的部分產(chǎn)品屬于限制類產(chǎn)業(yè)；主要產(chǎn)品BDO屬于《環(huán)境保護綜合名錄（2021年版）》中的“高污染、高環(huán)境風險”產(chǎn)品，報告期各期BDO產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為21.68%、29.53%、27.24%。主要產(chǎn)品BDO和PBS存在使用第三方專利和專有技術(shù)的情形。
請發(fā)行人：結(jié)合所處行業(yè)情況、主要產(chǎn)品核心技術(shù)情況、主營業(yè)務(wù)成長性情況、部分產(chǎn)品屬于“高污染、高環(huán)境風險”產(chǎn)品情況等，說明發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
需進一步落實事項
請發(fā)行人：（1）說明報告期內(nèi)研發(fā)人員的具體認定情況和認定依據(jù)，研發(fā)活動的具體內(nèi)容、具體認定依據(jù)，研發(fā)投入的具體構(gòu)成，研發(fā)投入形成大量可出售產(chǎn)品的原因及合理性，是否存在將生產(chǎn)活動認定為研發(fā)活動的情形；（2）說明并披露 2023 年凈利潤是否很可能為負，相關(guān)不利影響因素是否消除。同時，請保薦人、申報會計師補充核查并發(fā)表明確意見。
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責任編輯：Rex_26
